Inleiding
De bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) in de erf- en schenkbelasting is al enige jaren een onrustig bezit. Dit blijkt ook uit de onderstaande e-studies waarin uitgebreid wordt stilgestaan op de fiscale, juridische en financiële implicaties van de veranderingen. Zowel de wijzigingen per 1 januari 2025 als 1 januari 2026 worden behandeld.
1 PE |Wafb 2025: bedrijfsopvolgings- faciliteiten en wijzigingen in het ondernemingsvermogen| Mr. dr. M.J. Hoogeveen
De Wet aanpassing fiscale bedrijfsopvolgingsfaciliteiten 2025 (Wafb 2025) introduceert wijzigingen in de bedrijfsopvolgingsregelingen (BOR en DSR). Deze aanpassingen beogen de faciliteiten te richten op reële bedrijfsopvolgingen en ook misbruik tegen te gaan. Alleen gewone aandelen met een minimaal belang van 5% kwalificeren, terwijl opties, winstbewijzen en tracking stocks worden uitgesloten. Certificaten, blote eigendom en vruchtgebruik van aandelen blijven echter kwalificeren. Preferente aandelen zijn alleen onder voorwaarden toegelaten. Voor preferente aandelen is een definitie opgenomen die in geval van een hybride aandeel het aandeel opknipt in een preferent en een niet-preferent deel. De wijzigingen treden grotendeels in werking op 1 januari 2026.
Leerdoelen
Na het volgen van deze e-studie weet u:
1 PE | Bezits- en voort- zettingseis BOR: actualiteiten| Mr. A.M.A. de Beer
De bedrijfsopvolgingsregeling in de Successiewet 1956 heeft de wetgever uitsluitend willen openstellen voor reële bedrijfsopvolgingen. Met het oog hierop kent de BOR een bezits- en voortzettingseis. In deze e-studie gaat de auteur in op recente ontwikkelingen op het terrein van de bezits- en voortzettingseis in geval van verkrijging van aanmerkelijkbelangaandelen. Uiteraard betrekt hij daarbij ook de wijzigingen van de Wet aanpassing fiscale bedrijfsopvolgingsfaciliteiten 2025.
Leerdoelen
Na het volgen van deze e-studie weet u:
1 PE | Enkele juridische aandachtspunten bij bedrijfsopvolging | Mr. R.H.A. Franken
Er zijn vele wegen die naar Rome leiden. Dat geldt ook bij een bedrijfsopvolging. De wensen van de betrokkenen alsmede de feiten en omstandigheden van het geval kleuren de wijze van overdracht. Zijn de opvolgers bijvoorbeeld actief betrokken bij de onderneming? Kunnen de opvolgers verantwoord omgaan met de eigendom van de onderneming, zowel wat betreft de zeggenschap als financieel? Een aantal juridische onderwerpen passeren bij een bedrijfsopvolging geregeld de revue. Of deze onderwerpen daadwerkelijk aan de orde komen en op welke wijze, hangt weer af van genoemde wensen, feiten en omstandigheden. Enkele onderwerpen behandelt de docent in deze e-studie.
Leerdoelen
Na het volgen van deze e-studie weet u, dat:
1 PE | Verwerking van deelnemingen in de bedrijfsopvolging| R.C.A. Janssens AA
Familiebedrijven kunnen in de vorm van besloten vennootschappen (bv’s) zijn georganiseerd.
Het geniet veelal de voorkeur om de bedrijfsopvolging binnen de familie te organiseren. Als dit
geen optie is, zoekt de verkopende ondernemer naar een externe opvolger. De bv of groep van bv’s wordt uiteindelijk overgedragen. De voortzettende ondernemer krijgt te maken met verschillende verslaggevingsvraagstukken. De ondernemer moet per overnamedatum de eerste waardering van de verkregen business vaststellen. Doordat de groep uitbreidt, krijgt de ondernemer waarschijnlijk ook te maken met (meer) intercompany-transacties. Als de ondernemer vervolgens herstructureert, levert ook dat de nodige vraagstukken voor de jaarrekening op.
Leerdoelen
Na het volgen van deze e-studie weet u:
1 PE | Financial due diligence: meer dan alleen een ‘check the box’-exercitie bij een overname| P.J. Laan MSc RC RV
Een financial due diligence (FDD) wordt uitgevoerd om de overname vanuit financieel perspectief te beoordelen. Deze e-studie gaat in op de belangrijkste stappen en analyses die in een FDD aan de orde komen. Kernonderdelen, zoals quality of earnings, de beoordeling van het netto werkkapitaal en de net debt-positie komen aan bod. De resultaten worden samengebracht in een uitgebreide FDD-rapportage die een overzicht biedt van de belangrijkste bevindingen, potentiële risico’s (red flags) en een zogenoemde equity bridge. De rapportage vormt een essentiële basis voor het bepalen van de koopsom en andere onderdelen in de transactiedocumentatie. Voor kopers biedt het een onmisbaar inzicht: het ondersteunt weloverwogen besluitvorming, vereenvoudigt de financiering en legt een stevig fundament voor een succesvolle postovername-integratie.
Leerdoelen
Na het volgen van deze e-studie weet u:
1 PE | De verandering in bedrijfsopvolging bij familiebedrijven | Drs. M. Gosschalk MBA
Familiebedrijven zijn essentieel voor de Nederlandse economie, maar er verandert continu iets. Is dit het perspectief van de opvolgers, de wet- en regelgeving in Nederland, de visie van de opvolgers of is er een internationale tendens gaande? Wat betekent dit voor de toekomst van familiebedrijven en de Nederlandse economie? Wat kunnen we leren van internationale markten? Deze e-studie biedt inzicht in de belangrijkste veranderingen en de impact hiervan.
Leerdoelen
Na het volgen van deze e-studie kunt u:
