Private equity is niet meer weg te denken als financieringsmogelijkheid bij een (gedeeltelijke) bedrijfsovername. Ondernemers in het mkb hebben hun koudwatervrees voor grote investeerders inmiddels wel laten varen.
Wat houdt private equity nu eigenlijk in en wanneer is het voor ondernemers geschikt? Maar ook: wat zijn de risico’s, bijvoorbeeld als de schuld waarmee de aankoop wordt gefinancierd op de balans komt van de gekochte bedrijven en de rente stijgt? Wat zijn bijvoorbeeld de valkuilen in juridische documentatie bij investeringen? Tal van deze vragen komen deze dag voor je aan de orde, uitgediept door onze specialisten.
In twee plenaire sessies en een zestal workshops praten onze specialisten je bij over de achtergronden, trends en ontwikkelingen van private equity.
De insteek is hetzelfde als die van Tijdschrift Familiebedrijven:
– fiscaal
– juridisch
– financieel
– accountancy
– algemeen
Deze invalshoeken zul je ook terugzien in de workshops. Je kunt je aanmelden voor twee van de zes workshops!
Extra voordeel
Als abonnee op Tijdschrift Familiebedrijven kun je voordelig deelnemen aan het congres. Heb je geen abonnement op Tijdschrift Familiebedrijven, maar wel interesse in het congres? Dat betaal je de reguliere prijs. Om je tegemoet te komen krijg je bij aanmelding voor het congres twee exemplaren van ons tijdschrift.
13.45 uur Ontvangst met koffie en thee
14.15 uur Opening door de dagvoorzitter Edwin Heithuis
14.20 uur De do’s en don’ts van private equity | Jan Louis Burggraaf
15.30 uur Pauze (tijdens de pauze wordt in de plenaire zaal een korte podcast over
Bedrijfsopvolging getoond)
16.00 uur Workshop ronde 1, Kies één van de zes workshops:
1. Private equity-structuren vanuit Vpb-perspectief | Almer de Beer | Fiscaal
In deze workshop staan de fiscale aspecten die kleven aan de verschillende private equity-structuren voor de vennootschapsbelasting centraal. Onderwerpen die aan bod komen zijn onder andere de fiscale aspecten van de (diverse) private equity- structuren, de eigen- en vreemdvermogenfinanciering van de targetvennootschappen en uiteraard de gevolgen van verwerving en verkoop van het belang in de targetvennootschap.
2.Lucratief belang in het MKB | Corine Groot & Richard Zwier |Fiscaal
Bij het toetreden van een private equity-partij komt ook de positie van het (zittende of nieuwe) management van de onderneming aan de orde. Voor een deel zullen zij gaan meeparticiperen in de nieuwe structuur door middel van een (al dan niet geleveraged) aandelenbelang. Hieraan kleven verschillende fiscale aspecten. Denk aan waarderings- en loonheffingsaspecten, aanmerkelijk belang en/of box 3, maar met name ook de toepassing van de lucratiefbelangregeling in de Wet IB 2001. In deze workshop schetsen we eerst in algemene zin de fiscale aspecten die komen kijken bij een dergelijke managementparticipatie, waarna we meer in de diepte zullen gaan op de toepassing van de lucratiefbelangregeling en de toekomstige veranderingen in de Wet IB 2001.
3. Mijn bedrijf wordt overgenomen door private equity | Chris Denneboom | Financieel
Als een ondernemer benaderd wordt door een private equity partij is hij meestal gevleid. De private equity partij heeft een mooi eerste bod gedaan, een geolied team met ervaren adviseurs klaar staan en wil snel tot zaken komen. Hoe help je je klant het best? In de workshop behandel ik de volgende zaken:
– Wat is de beste koper voor dit bedrijf?
– Hoe werkt het verdienmodel van private equity partijen?
– Hoe houd je grip op het proces?
Daarnaast zullen twee ervaringsdeskundigen aan het woord komen; een die achteraf spreekt over een teleurstelling en een voor wie het een daverend succes is geworden.
4. Valkuilen in juridische documentatie bij investeringen | Francois Koppenol | Juridisch
Als adviseur, ondernemer en investeerder is het altijd een uitdaging om in de tientallen, soms honderden pagina’s afspraken de aandacht te richten op de elementen die het verschil maken. En te begrijpen hoe keuzes in het ene document de andere documenten beïnvloeden. Maar het is vaak bepalend voor het succes van de investering en samenwerking. In deze workshop behandel ik de belangrijkste bepalingen en valkuilen in de verschillende overeenkomsten en notariële aktes die bij een investering door private equity worden uitonderhandeld. Ook de rol en plaats in het investeringsproces van de meest voorkomende stukken komen aan bod. Dat gebeurt door op interactieve wijze een investeringsscenario van de term sheet tot en met de closing bij de notaris te doorlopen. Onderdeel daarvan is het juist vastleggen van de beoogde samenwerking tussen ondernemer en investeerder na afronding van de investering. De tips en tricks in deze workshop dragen bij aan beter begrip van de juridische stukken zodat men bij een (volgende) investering de meest voorkomende valkuilen weet te vermijden.
5. Help, mijn MKB-klant heeft private equity aangetrokken! | Dirk ter Harmsel | Accountancy
In deze workshop ga ik in op de gevolgen voor de dienstverlening door de accountant als een MKB-klant deels gefinancierd gaat worden door private equity. Zo’n participatie roept immers diverse vragen op: Wat betekent dit voor de opdrachtcontinuatie? Wat betekent dit voor mijn objectiviteit? Hoe verwerk je private equity in de jaarrekening? Wat betekent dit voor het groepsbegrip? Wat betekent dit voor het Wwft-cliëntonderzoek?
6. Word ik aanschouwer met de nieuwe aandeelhouder? | Joost Vat & Machiel Gosschalk | Algemeen
Stel, je verkoopt 60% van je bedrijf aan private equity, hoe verandert dan de cultuur, de strategische koers, de dynamiek in de board room en het familiebedrijf?
17.15 uur Diner/buffet
18.45 uur Workshop ronde 2, herhaling van de workshops uit ronde 1
20.00 uur Een kijkje in de keuken van de private equity investeerder en diens klant.
Advieskantoren fuseren, private equity partijen spelen hierop in door te investeren in deze samenwerking. Waarom zou je als mkb-advieskantoor in zee gaan met een private equity partij? En waarom heeft private equity zoveel interesse in dit soort mkb-kantoren? Je krijgt een interessant kijkje in de keuken.
21.00 uur Samenvatting en afsluiting door de dagvoorzitter Edwin Heithuis
21.15 uur Einde congres
- Edwin Heithuis, dagvoorzitter en hoofdredacteur van het Tijdschrift Familiebedrijven. Hoogleraar fiscale economie en fiscaal recht Universiteit van Amsterdam en wetenschappelijk adviseur BDO Belastingadviseurs.
- Jan Louis Burggraaf, directeur Schuiteman M&A – Corporate Finance. Hij is ruim dertig jaar werkzaam in de (inter)nationale fusie- en overnamewereld en in die hoedanigheid betrokken geweest bij de grootste en meest complexe transacties in Nederland.
- Almer de Beer, redactielid van het Tijdschrift Familiebedrijven. Verbonden aan Bureau vaktechniek fiscaal van Grant Thornton vestiging Rotterdam. Daarnaast publiceert hij geregeld in fiscale vakbladen, met name op het terrein van de bedrijfsopvolging.
- Chris Denneboom, redactielid van het Tijdschrift Familiebedrijven. Partner bij ValuePro Bedrijfswaardering & Advies. Hij is gespecialiseerd in waarderingskwesties bij geschillen en in economische schadeberekeningen. Daarnaast doceert hij aan verschillende opleidingsinstituten en geeft regelmatig lezingen over waardebepaling van ondernemingen.
- Machiel Gosschalk, senior Manager en Next Gen-leider bij de adviesgroep familiebedrijven van BDO.
- Corine Groot, werkzaam als voorzitter van de kennisgroep Resultaat uit Overige Werkzaamheden bij de Belastingdienst. Onder haar redactie verscheen in 2017 het rapport private equity en fiscaliteit van de Belastingdienst. Samen met Richard Zwier schreef ze de FED-brochure Lucratief Belang in de Wet IB 2001, die in maart 2022 verscheen. Corine is tevens docent aan de Belastingdienst Academie en verbonden als examenontwerper aan het Register Belastingadviseurs.
- Dirk ter Harmsel, directeur bureau vaktechniek accountancy verbonden aan Alfa Accountants en Adviseurs en in die hoedanigheid vooral actief voor familiebedrijven.
- Francois Koppenol, redactielid van het Tijdschrift Familiebedrijven. Francois is advocaat/partner bij Meijburg Legal.
- Joost Vat, equity Partner familiebedrijven/Consultant bij BDO.
- Richard Zwier, fiscaal jurist en werkzaam bij de Belastingdienst, Corporate Dienst Vaktechniek als landelijk vaktechnisch coördinator inkomstenbelasting en schenk- en erfbelasting. Daarnaast is hij als docent verbonden aan het Register Belastingadviseurs en auteur voor de Encyclopedie NDFR, onderdeel aanmerkelijk belang. Hij publiceerde o.a. in het WFR, NTFR en TFB. Hij is co-auteur van het rapport private equity en fiscaliteit van de Belastingdienst en schreef samen met Corine Groot de FED fiscale brochure Lucratief belang in de Wet IB 2001.
- Accountants
- Advocaat-belastingkundigen
- Bedrijfsadviseurs
- Bedrijfsoverdracht adviseurs
- Familiebedrijven adviseurs
- Fiscalisten
- Notarissen
- register valuators
Het inschrijfgeld bedraagt € 595,00 per persoon (excl. BTW).
Meld aan met 2 personen en jij en je collega ontvangen 10% korting op de reguliere prijs van € 595,-. Abonnees op het Tijdschrift Familiebedrijven mogen met korting deelnemen en betalen € 425,-. Prijzen zijn per persoon en excl. btw.
Bij je aanmelding zijn de kosten van digitaal documentatiemateriaal, koffie, thee en diner inbegrepen. Eventuele parkeerkosten zijn niet inbegrepen bij het inschrijfgeld. Na ontvangst van je aanmelding sturen wij je een bevestiging, routebeschrijving en factuur.
Verhinderd?
Tot twee weken voor aanvang van onze programma’s kun je uitsluitend schriftelijk kosteloos annuleren. Bij annulering binnen twee weken voor aanvang ben je het volledige inschrijfgeld verschuldigd. Een vervanger mag kosteloos je plaats innemen.
5 PE-punten/uren zijn in aanvraag voor:
RB, NOB*, NOAB, BOBB, NiRV, NEVOA, NOvA*, KNB, EPN, RAB, RFP, SRFA*, VRC, CFB.
*Het is de verantwoordelijkheid van de deelnemer of een cursus kwalificeert voor PE-punten.
Mis je pe-punten voor jouw branche/beroepsvereniging? Neem dan contact met ons op.
