Met een volume van 2,4 biljoen dollar tot en met mei is 2026 op weg om het op één na sterkste overnamejaar ooit te worden. “Bij het huidige tempo komt de M&A-markt in 2026 uit op circa 5,3 biljoen dollar.” Tot nu toe was 2021 het topjaar met in totaal 4,6 biljoen dollar aan fusie- en overnamedeals. Vorig jaar groeide de markt al met 40% tot 4,9 biljoen dollar.
Transformeren
De groei wordt volgens Bain vooral gedreven door strategische transformaties en grotere deals. “De waarde van strategische M&A steeg year-to-date met 36%, terwijl het aantal deals slechts met 2% toenam en waarderingen stabiel bleven op een mediaan van 11,6 keer enterprise value/EBITDA.” De dealwaarde werd het meest gestuwd door de sectoren energie & natuurlijke bronnen, industrie en zorg & life sciences.
In de regio Europa en het Midden-Oosten is de dealwaarde zelfs met 77% gestegen ten opzichte van een jaar eerder. Bain wijst op megadeals die gericht zijn op binnenlandse consolidatie, regionale schaal en wereldwijde concurrentiekracht, waaronder het bod van Orange, Bouygues en Iliad op Altice France, UniCredits hernieuwde toenadering tot Commerzbank en Kone’s bod op TK Elevator.
AI-winnaarsparadox
Volgens Bain ontstaat er een nieuwe AI-winnaarsparadox. “Bedrijven doen grote overnames om schaal en nieuwe vermogens op te bouwen, maar moeten die complexe integraties combineren met AI-transformatie. Grote M&A-trajecten kunnen 36 maanden of langer duren tot volledige integratie; deals boven 10 miljard dollar nemen gemiddeld circa zeven maanden tot afronding en nog eens 24 tot 36 maanden om het grootste deel van de kostensynergieën te realiseren. De uitdaging is dat dezelfde AI-disruptie die veel deals aanjaagt, integratie complexer maakt én de potentiële waarde vergroot.”
Geef een reactie