Een klant heeft €200.000 bij een Nederlandse bank belegd. Een keurige portefeuille met verschillende Europese ETF’s en beleggingsfondsen. Voor de Nederlandse aangifte lijkt er weinig bijzonders aan de hand.
Tot je ontdekt dat de klant ook de Amerikaanse nationaliteit heeft.
Wat in Nederland een normaal beleggingsproduct is, kan in de Verenigde Staten onder een ingewikkeld fiscaal regime vallen. Vooral zogenoemde PFIC’s kunnen tot aanvullende aangiften en een ongunstige belastingheffing leiden.
Beleggen werkt anders voor een US person
Amerikaanse staatsburgers blijven in beginsel onder de Amerikaanse belastingregels vallen wanneer zij in Nederland wonen.
Dat betekent dat bij financiële beslissingen niet alleen naar de Nederlandse behandeling kan worden gekeken.
De klant kan zijn vermogen bij een Nederlandse bank aanhouden en uitsluitend producten kopen die hier volkomen gebruikelijk zijn. Toch kunnen diezelfde beleggingen vanuit Amerikaans fiscaal perspectief anders worden behandeld.
Vooral buitenlandse beleggingsfondsen vormen een belangrijk aandachtspunt bij beleggen als US person.
Wat is een PFIC?
PFIC staat voor Passive Foreign Investment Company.
De Amerikaanse wet kijkt onder meer naar het soort inkomsten en bezittingen van een buitenlandse vennootschap. Een onderneming kan onder de PFIC-definitie vallen wanneer 75 procent of meer van haar bruto-inkomsten passief is, of wanneer zij aan de daarvoor geldende bezittingentoets voldoet.
Voor particuliere beleggers is vooral relevant dat veel niet-Amerikaanse beleggingsfondsen en ETF’s onder deze regels kunnen vallen.
Daarmee kan een eenvoudige Europese fondsbelegging ineens een ingewikkelde Amerikaanse fiscale component krijgen.
Waarom is dat een probleem?
Een US person die rechtstreeks of indirect aandeelhouder is van een PFIC kan in verschillende situaties Form 8621 moeten indienen bij de Amerikaanse belastingdienst.
Dat kan onder meer spelen bij:
- Bepaalde uitkeringen uit een PFIC;
- Verkoop van de belegging met winst;
- Bepaalde fiscale keuzes;
- Jaarlijkse rapportageverplichtingen.
Afhankelijk van de situatie kunnen bovendien bijzondere regels gelden voor de belastingheffing over rendement en uitkeringen.
Voor de klant betekent dit vooral: meer administratie, hogere advieskosten en mogelijk een ongunstigere fiscale uitkomst dan vooraf werd verwacht.
Je klant weet vaak niet wat hij bezit
Veel beleggers hebben geen overzicht waarin ieder product afzonderlijk fiscaal is beoordeeld.
Ze hebben bijvoorbeeld:
- Een standaard beleggingsrekening bij een Nederlandse bank;
- Een modelportefeuille;
- Discretionair vermogensbeheer;
- Een pensioen- of beleggingsproduct;
- ETF’s die automatisch periodiek worden aangekocht.
De klant weet misschien hoeveel de portefeuille waard is en welk rendement is behaald, maar niet welke Amerikaanse fiscale classificatie ieder fonds heeft.
Dat is voor de Nederlandse aangifte meestal geen probleem. Voor een US person kan het dat wel zijn.
Voorbeeld: automatisch beleggen in ETF’s
Een klant stort iedere maand €1.000 op een beleggingsrekening. De bank belegt dat bedrag automatisch in enkele Europese indexfondsen.
De klant woont al twintig jaar in Nederland en heeft nauwelijks nog contact met de Verenigde Staten, maar heeft nog wel de Amerikaanse nationaliteit.
Na vijf jaar ontdekt een Amerikaanse belastingadviseur dat meerdere fondsen mogelijk onder het PFIC-regime vallen. Wat begon als eenvoudig en goedkoop indexbeleggen, kan daardoor leiden tot jaren waarvoor aanvullende Amerikaanse rapportage moet worden onderzocht.
Was de Amerikaanse positie vóór de eerste aankoop beoordeeld, dan had de klant mogelijk andere keuzes kunnen maken.
Verkopen is niet automatisch de oplossing
Wanneer een PFIC-risico wordt ontdekt, is de logische reactie soms: “Dan verkoop ik die fondsen toch gewoon?”
Maar juist een verkoop kan een Amerikaanse fiscale gebeurtenis zijn.
Het is daarom onverstandig om zonder beoordeling transacties uit te voeren om een bestaand probleem snel op te lossen.
Eerst analyseren, dan handelen.
Wat kun jij als accountant doen?
Je hoeft geen beleggingsadviseur te worden of Form 8621 zelf te kunnen invullen. Wel kun je bij Amerikaanse klanten een belangrijke signaleringsfunctie vervullen.
- Vraag welke beleggingen de klant aanhoudt
Kijk niet alleen naar de totale waarde, maar ook naar het soort producten. - Let specifiek op fondsen en ETF’s
Losse aandelen kunnen anders worden behandeld dan buitenlandse collectieve beleggingsproducten. - Vraag om een portefeuilleoverzicht
Bij vermogensbeheer weet de klant mogelijk niet welke fondsen worden gekocht en verkocht. - Signaleer voordat nieuw vermogen wordt belegd
Komt er geld vrij uit een erfenis, bedrijfsverkoop of vastgoed? Laat dan vooraf beoordelen welke Amerikaanse gevolgen nieuwe beleggingen kunnen hebben. - Verwijs tijdig door
Laat bij twijfel onderzoeken of Amerikaanse rapportage- of belastingverplichtingen ontstaan.
Een extra controle bij het jaargesprek
Een eenvoudige toevoeging aan het jaarlijkse klantgesprek kan veel opleveren.
Vraag bij een bekende US person bijvoorbeeld:
“Zijn er dit jaar nieuwe beleggingsfondsen, ETF’s, vermogensbeheerders of andere financiële producten bijgekomen?”
Wanneer het antwoord ja is, kan dat aanleiding zijn om vóór verdere aankopen specialistisch advies in te winnen.
Meer informatie en hulp
Bij Americans Overseas kun je terecht voor gratis advies en ondersteuning rond Amerikaanse belastingverplichtingen. Het team werkt samen met gespecialiseerde Amerikaanse belastingprofessionals die kunnen beoordelen welke gevolgen buitenlandse beleggingen hebben.
Heb je als accountant een Amerikaanse klant met fondsen, ETF’s of vermogensbeheer? Wacht dan niet tot een Amerikaanse aangifte vastloopt. Vóór een aankoop of wijziging van de portefeuille is er vaak de meeste ruimte om problemen te voorkomen.
Geef een reactie