De AFM en Europees toezichthouder Esma hebben beursgenoteerde ondernemingen gevraagd om bij het opstellen van de verslaggeving over 2022 extra aandacht te besteden aan specifieke onderdelen. ‘Deze hebben onder meer betrekking op de connectiviteit tussen de niet-financiële verklaring en de overige onderdelen van de financiële verslaggeving, waaronder de jaarrekening.’
De AFM zal in haar toezicht op de verslaggeving over 2022 in elk geval specifiek letten op deze aandachtspunten. De benoemde aandachtspunten zijn ook belangrijk voor de auditcommissies en de controlerend accountants, benadrukt de toezichthouder. Reden om de punten naar voren te brengen zijn bevindingen uit thematisch onderzoek in 2022 naar de connectiviteit in de verslaggeving. De aandachtspunten op een rij:
- Zorg voor samenhangende en volledige informatie in de niet-financiële verklaring
Grote beursgenoteerde ondernemingen met meer dan 500 medewerkers moeten een niet-financiële verklaring opnemen in hun bestuursverslag. Die verklaring
gaat onder meer over hoe een onderneming omgaat met het milieu, mens en corruptie. ‘De AFM verwacht dat ondernemingen in hun verslaggeving over alle materiële onderwerpen samenhangende en volledige (beleids)informatie opnemen mét relevante prestatie-indicatoren. Zij kunnen hiervoor gebruikmaken van Europese richtsnoeren.’
- Presenteer alternatieve prestatiemaatstaven duidelijk en transparant
Alternatieve prestatiemaatstaven zijn bijvoorbeeld Ebitda, nettoschulden en assets under management. ‘Maar ook financiële maatstaven die relateren aan ESG-aspecten, zoals groene omzet en groene Capex.’ De AFM definieert deze zogeheten APM’s als een financiële maatstaf van historische of toekomstige financiële prestaties, financiële posities of kasstromen, tenzij de APM wettelijk is bepaald, zoals wettelijke kapitaalvereisten. ‘Ondernemingen moeten de Europese richtsnoeren over alternatieve prestatiemaatstaven toepassen om deze duidelijk en transparant te presenteren. Dat bevordert de vergelijkbaarheid, betrouwbaarheid en begrijpelijkheid van deze informatie voor de gebruikers ervan.’
- Connectiviteit tussen toelichtingen over niet-financiële informatie en cijfers in jaarrekening
De AFM verwacht in de verslaggeving connectiviteit tussen de informatie in de niet-financiële verklaring en de informatie in de andere onderdelen van de financiële verslaggeving, waaronder de jaarrekening. ‘Dat helpt beleggers bij het maken van (economische) beslissingen. De AFM beoordeelt vooral hoe ondernemingen hun net-zero-doelstellingen en scope-3-toelichtingen presenteren.’
- Duidelijke en concrete toelichting bij net-zero-doelstellingen
Ondernemingen drukken hun klimaatdoelen vaak uit in net-zero- of CO2-neutrale doelstellingen, maar vaak is niet duidelijk hoe zij deze doelstellingen denken te realiseren of wat de relatieve impact van genomen maatregelen zijn. ‘De AFM verwacht dat ondernemingen expliciet en specifiek toelichten hoe zij hun doelstellingen willen behalen en wat de concrete bijdrage is van hun maatregelen. Ook moeten zij duidelijk zijn over onzekerheden bij de effectiviteit en haalbaarheid ervan.’
- Toelichting over broeikasgasemissies vanuit scope 3 van internationale standaarden
Bij het opstellen van klimaatdoelstellingen gebruiken ondernemingen de scopes uit het Green House Gas Protocol om hun broeikasgasemissies en reductiedoelstellingen te kwantificeren. ‘Veel ondernemingen beperken zich daarbij tot toelichtingen van scope 1 en 2, die (in)directe CO2-uitstoot vanuit de onderneming zelf meenemen. De AFM dringt er bij ondernemingen op aan ook een toelichting vanuit scope 3 op te nemen in hun verslaggeving. Scope 3 betreft de emissies die voortkomen uit activiteiten buiten de onderneming maar in de waardeketen, zowel upstream naar de onderneming (onder meer door leveranciers) als downstream (naar klanten). Ook het gebruik van leaseauto’s en vliegreizen behoort hiertoe. Scope 3-emissies veroorzaken meestal het grootste deel van de CO2-uitstoot.’
Esma: relevante klimaatgerelateerde informatie en impact macro-economische omstandigheden
Europees toezichthouder Esma heeft recent ook haar jaarlijkse statement uitgebracht met verslaggevingsonderwerpen. Net als de AFM benadrukt Esma het toenemende belang van duidelijke, relevante klimaatgerelateerde informatie en de connectiviteit tussen de niet-financiële verklaring en de informatie in de andere onderdelen van de financiële verslaggeving, waaronder de jaarrekening. Daarbij wijst Esma op het belang van evenwichtige rapportering en het geven van duidelijke toelichtingen over transitieplannen, maatstaven en doelstellingen. ‘De AFM en Esma dringen er bij ondernemingen voorts op aan om duidelijk te zijn over de impact van macro-economische omstandigheden. Dat zijn bijvoorbeeld de naweeën van de coronacrisis, stijgende rente, (hyper)inflatie en de geopolitieke omstandigheden.’
Geef een reactie