BDO M&A staat als financieel adviseur in het eerste kwartaal op nummer 1 als het gaat over het hoogst aantal fusie- en overnamedeals in Nederland. Een gedeelde eerste plaats is er voor Deloitte Corporate Finance en BDO voor de adviseur met de meeste deals.
Dat blijkt uit het OverFusies League Tables kwartaalrapport van Advocatie.
De M&A advisory praktijk van BDO wist 7 deals succesvol aan te kondigen – tegenover 9 in Q1 2015. Partner Albert Koops geeft aan welke veranderingen hij waarneemt in het M&A-landschap van na de crisis. ‘Waar in het verleden veel gebruik werd gemaakt van zogenaamde auctions, zien wij dat er na de crisis steeds vaker een-op-eengesprekken tussen koper en verkoper plaatsvinden in het MKB- en familiebedrijvensegment. De koper heeft hierbij vaak het eerste contact gezocht. Dit leidt uiteraard ook tot een andere rol voor de M&A adviseur, onze full service dienstverlening levert in dergelijke processen veel voordelen op voor onze klanten.’
Koops kan niet precies aangeven waarom het aantal deals ten opzichte van 2015 is gedaald. ‘De reden hiervoor is niet precies te duiden. Gelukkig zitten er nog voldoende deals in de pijplijn en zijn er in april ook weer deals afgerond door ons M&A-team, waaronder de verkoop van Mavom aan het Franse Oryx en de aankoop van Thermoware door Antea. Positief is ook de sterke toename van onze activiteiten richting private-equitypartijen in de eerste maanden van 2016. In dit kader is BDO M&A, in samenwerking met de NVP, in het eerste kwartaal gestart met een onderzoek naar het sentiment omtrent deelnemingen van private-equitypartijen.’
Dealwaarde
In de tables naar dealwaarde gaat Rabobank aan kop. De dealwaardes die Rabobank mocht vrijgeven bedragen samen € 146,10 miljoen. Rabobank adviseerde onder andere bij de overname van Ekompany Agro door Kingenta Ecological en de overname van Royal Reesink door een consortium van investeerders.
Aantal deals
In de league tables worden ook adviseurs op hun merites beoordeeld. Een gedeelde eerste plaats is voor Rolf Visser (Deloitte Corporate Finance) en Luc Augustijn (BDO M&A), met ieder 3 aangekondigde deals. Rolf Visser, managing partner Deloitte Corporate Finance, is te spreken over de goede start van het jaar: ‘Het eerste kwartaal van 2016 is uitstekend begonnen voor Deloitte Corporate Finance. Bij vier van de aangekondigde transacties werden ondernemingen verkocht aan strategische kopers, wat illustreert dat deze groep kopers zeer actief is. Ondanks de opgelopen waarderingen zien we dat ook private equity volop investeert. Echter, mede onder invloed van de crisisjaren wordt er nadrukkelijker gekeken naar de kwaliteit en het groeipotentieel van de over te nemen bedrijven. Twijfel op genoemde punten leidt in de huidige markt tot minder financieringsmogelijkheden en een lagere waardering. Naar verwachting zal deze focus op kwaliteit zich in de komende tijd voortzetten. Voor verkopers betekent dit eerst het huis op orde hebben alvorens de markt te betreden.’
De drie financieel adviseurs met de grootste overnamewaardes op hun naam zijn: Jan Droste (Rabobank, € 140 miljoen), Charles Spaan (ABN AMRO, € 90 miljoen) en Paul Nielen (Nielen Schuman, € 72 miljoen).
Geef een antwoord