• Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Vaktechniek
  • Blog
  • Thema
    • AV1 2023: Lifestyle en carrière
    • AV3 2022: ICT en Kengetallen
    • AV2 2022 : Bedrijfsoverdracht
    • AV1 2022: Lifestyle en carrière
    • Checkpoints
    • Corona
  • Partners
  • Software
  • Opleidingen
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
  • AV Top 50
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • STAP-budget
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
  • Spring naar de hoofdnavigatie
  • Door naar de hoofd inhoud
  • Spring naar de eerste sidebar
  • Spring naar de voettekst
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • STAP-budget
Accountancy Vanmorgen

  • Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Vaktechniek
  • Blog
  • Thema
    • AV1 2023: Lifestyle en carrière
    • AV3 2022: ICT en Kengetallen
    • AV2 2022 : Bedrijfsoverdracht
    • AV1 2022: Lifestyle en carrière
    • Checkpoints
    • Corona
  • Partners
  • Software
  • Opleidingen
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
  • AV Top 50
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
Home » Beleggingsresultaten vastgoedfonds niet voldoende toegelicht: waarschuwing

Beleggingsresultaten vastgoedfonds niet voldoende toegelicht: waarschuwing

Accountancy, Nieuws

3 januari 2022 door Accountancy Vanmorgen

Een RA die de jaarrekeningen van een beleggingsfonds controleerde, had moeten zorgen voor meer inzicht in de beleggingsresultaten, oordeelt de Accountantskamer. Die legt de RA een waarschuwing op.

De RA heeft goedkeurende verklaringen afgegeven voor de jaarrekeningen 2016 en 2017 van een vastgoedbeleggingsfonds. Particuliere beleggers kunnen daarin participaties nemen van € 5.000 per stuk. In het kader van een emissie van ruim € 29 miljoen onderzoekt de RA in 2018 een prognose opgenomen in het bijbehorende prospectus. In juli heeft hij een assurancerapport bij de in het prospectus opgenomen prognose afgegeven.

Twee beleggers dienen later een klacht in bij de Accountantskamers. De RA had geen goedkeurende verklaring mogen afgeven bij de jaarrekeningen 2016 en 2017. Ze vinden dat de RA heeft geaccepteerd dat op onterechte wijze bedragen door het fonds zijn uitgekeerd onder de naam ‘dividend’ en dat ten onrechte het uitgangspunt ‘substance over form’ niet is gehanteerd. Hierdoor zijn (potentiële) investeerders misleid.

Toelichting bleef achterwege

De klagers krijgen op twee punten gelijk. De Accountantskamer stelt vast dat in de jaarrekeningen 2016 en 2017 van het fonds geen wettelijke reserve voor geactiveerde fondskosten is opgenomen. En dat had wel gemoeten, ook al was het daarmee gemoeide bedrag in 2016 niet materieel. Waar de RA ook de mist in gaat, is bij de post Indirect resultaat uit beleggingen. Het fonds heeft verliezen versluierd, klagen de beleggers. De Accountantskamer geeft ze gelijk. Volgens de EU-regels moet in de toelichting op de post informatie worden gegeven over gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten per soort belegging. En die informatie staat niet in de jaarrekeningen. ‘Juist bij een beleggingsfonds is het, met het oog op het verschaffen van inzicht aan de gebruikers van de jaarrekening, van belang dat deze informatie in de jaarrekening wordt verschaft. Betrokkene had er als controlerend accountant dan ook niet mee mogen instemmen dat deze informatie onvermeld bleef in de door hem gecontroleerde jaarrekeningen 2016 en 2017.’

Termen niet misleidend

De overige klachtonderdelen zijn ongegrond. Dat in de jaarrekeningen de term ‘dividend’ is gebruikt voor de aan de participanten gedane uitkeringen die niet uit behaalde winsten bestonden, maar uit positieve herwaarderingen en door participanten gestort kapitaal kwamen, is de RA niet aan te rekenen. De regels die voor een NV of BV gelden zijn op het fonds niet van toepassing en bovendien is wettelijk niet vastgelegd wat wordt verstaan onder ‘dividend’. De beleggers klagen verder dat door het gebruik van de term ‘eigen vermogen’ ten onrechte de indruk is gewekt dat het fonds een rechtspersoon is. Maar van misleiding is geen sprake, oordeelt de tuchtrechter, omdat ook bij beleggingsinstellingen het gebruik van de term eigen vermogen niet onjuist is. Dat ook de term ‘statutaire regeling’ is gebruikt, wil nog niet zeggen dat hiermee beoogd is om voor te wenden dat het fonds een rechtspersoon is.

Verwerking conform fondsvoorwaarden

De klacht dat in 2016 een bedrag van € 346.825 aan dividend is uitgekeerd, terwijl een winst van € 245.607 is behaald waaruit een bedrag van € 252.410 aan de herwaarderingsreserve is toegevoegd, is evenmin terecht. Winst kan niet zowel worden gereserveerd als worden uitgekeerd, vinden de beleggers, en er kan niet meer winst worden uitgekeerd dan is behaald. Maar de door het fonds gedane uitkeringen aan participanten zijn gebaseerd op geprognostiseerde winst en niet op reeds gerealiseerde winst en zijn als zodanig in de jaarrekeningen verwerkt. ‘Dit is overeenkomstig de fondsvoorwaarden. Betrokkene heeft dan ook niet in strijd gehandeld met enig fundamenteel beginsel door zich niet te verzetten tegen de voor deze uitkeringen gekozen verwerking in de jaarrekening.’

Rapport mocht worden gegeven

De klacht dat de RA niet zonder voorbehoud of verdere uitleg een assurancerapport had mogen afgeven bij het prospectus, wordt afgewezen. De klagers zijn er niet in geslaagd te onderbouwen dat de RA de aanvaardbaarheid van de aan de prognose voor de vierde emissie van participaties ten grondslag liggende vooronderstellingen onvoldoende professioneel-kritisch heeft beoordeeld. ‘Niet gebleken is dat de verwachtingen waarvan met het oog op de vierde emissie is uitgegaan niet haalbaar zijn.’

Omdat de klacht deels gegrond is, legt de Accountantskamer de maatregel van waarschuwing op. ‘Daarbij is in aanmerking genomen dat betrokkene wettelijke voorschriften niet in acht heeft genomen die relevant zijn voor een goed inzicht in het resultaat van het fonds. Ook is meegewogen dat de geconstateerde tekortkomingen een relatief beperkte impact hebben gehad op de jaarrekening en dat betrokkene zich lerend en toetsbaar heeft opgesteld.’

Uitspraak 21/657 Wtra AK 

Categorie: Accountancy, Nieuws Tags: Accountantskamer, beleggingsfonds, dividend, waarschuwing

Tags: Accountantskamer, beleggingsfonds, dividend, waarschuwing

Gerelateerde artikelen

2 juni 2023

Afhandeling tuchtklacht frauderende gemeenteambtenaar tegen KPMG’ers voldeed niet aan Wtra

1 juni 2023

Accountant aangeklaagd: ‘Aandeel veel te laag gewaardeerd’

31 mei 2023

Accountantskamer ziet geen wanbestuur, tuchtklacht tegen bestuurslid NBA ongegrond

30 mei 2023

Celstraf dreigt voor geschrapte Zeeuwse accountant na plunderen bankrekening werkgever

Geef een reactie Reactie annuleren

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Hoofdsponsor

Soft skills van onschatbare waarde in technologietijdperk

Partnercarrousel

Caseware nieuw aug 2022
Reanda als eerste in Nederland aan de slag met AUDIT+ van Caseware
Yuki logo 042021
Duurzaamheidsmonitor van Visma-bedrijven Yuki en SmartTrackers maakt verplichte rapportage toegankelijk voor mkb
Uitbreiding NT Middelgroot faciliteert aanleveren van één dataset aan KvK en bank voor middelgrote ondernemingen
Exact logo
Hoe je als klein kantoor je positie kunt versterken
Maximaal profiteren van Microsoft 365? Zo doe je dat in 6 stappen met Power BI
Koen Scheepers adviseur bij Credion
Hoeveel is kennis waard?
Vier tips voor een beheersbare planning voor accountants
Accountmanager op non-actief gesteld wegens ongewenste appjes
Silverfin en PKIsigning ontwikkelen software-integratie voor accountants
Zeven feitjes over vakantiegeld
Wat moet je doen als je op een phishinglink hebt geklikt?
Een op de vier bedrijven niet bezig met klimaat en duurzaamheid, terwijl Brussel voortraast
Veilig mailen als accountant? Zo doe je dat
Hoe bereid je je als accountant voor op een toezichthouder van de WWFT?
Zo werkt digitalisering ook voor jouw kantoor
Vakantie tijdens verlof en verzuim, hoe zit dat precies?
Data is de sleutel voor minder werkdruk bij accountantskantoren
Fiscount en Markus Verbeek Praehep gaan opleidingsaanbod combineren
Het einde van papierwerk: hoe automatische factuurverwerking het verschil maakt

CONTENT MARKETING VOOR DE FINANCIËLE SECTOR Maak je …  

AV-Top 50 | Boekhoudsoftware met een ziel
Wat te doen bij een datalek? Onderneem deze stappen!
Soft skills van onschatbare waarde in technologietijdperk

GAC is leverancier van Microsoft Dynamics 365 …  

Zo regel je efficiënt een statutenwijziging
Hoe je als accountant je klant helpt met het delen van bestanden
Het belang van een passende bedrijfscultuur
Coronabetalingsregeling houdt op: wat kan je als accountant voor je klant doen?
Verduurzaming zorgt voor meer groene businesscases
Visma Pinkweb logo
Verhoog werkgeluk door efficiënter werken
KANS-klachten door beeldschermwerk voorkomen
Vijf tips om meer medewerkers in SharePoint te laten werken
De toegevoegde waarde van de accountant als copiloot

Meest gelezen

  • ‘Nieuwe box 3-belasting desastreus voor startups’
  • Jaarrekeningen 2019/2020 nog altijd niet samengesteld: onbereikbare AA doorgehaald
  • Man (34) aangehouden voor grootschalige fraude met omzetbelasting
  • Aanpassing van de giftenaftrek in de inkomstenbelasting

Checkpoints van Fiscount en AV

Abonneer nieuwsbrief AV

Vacatures

Accountant AA of RA voor samenstelpraktijk (32-40 uur)
KRAMERKUIPER accountants|adviseurs
Belastingadviseur Agro
Flynth
Ondernemende Belastingadviseur (32-40 uur)
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
Fiscalist (24-40 uur) – Alkmaar
De Hooge Waerder
Controleleider
Moore MTH
Manager Accountancy en Advies
HLB Witlox Van den Boomen
Gevorderd Assistent Accountant
Moore MTH
Senior accountant relatiebeheerder mkb in Bergen op Zoom
Moore DRV
Assistent Accountant (24 – 40 uur)
Flynth
Floormanager / Assistent – Accountant
Jongejan & Partners
Zelfstandig Assistent Accountant | Amersfoort, Ede, Hoofddorp en Utrecht
CROP
Opdrachtmanager Accountancy & Advies
Witlox van den Boomen
Assistent Accountant Audit
HLB Witlox Van den Boomen
Adviseur internationaal
Flynth
Relatiebeheerder / Accountant MKB
Moore MTH
Senior Manager Accountancy & Advies | Ede
CROP
Supervisor audit in Brabant
Moore DRV
Gevorderd Assistent Accountant Gouda
Lansigt
Medewerker Belastingadvies
Flynth
Meewerkstage Accountancy
Flynth
Relatiebeheerder – Accountant
Moore MTH
Allround vennotabel accountant RA – Den Haag
Klop & Partners B.V.
Assistent-Accountant
Yours Accountancy
Beginnend assistent-accountant MKB
Moore MTH
Relatiebeheerder – 32-40 uur p.w | Brielle
WEA Deltaland
Traineeship Accountancy Alphen aan den Rijn
Lansigt
Controleleider
Lansigt
Senior financial auditor
Gemeente Haarlem
Relatiebeheerder Accountancy & Advies | Amersfoort en Ede
CROP
Data-Scientist (medior)
Coney Minds
Supervisor audit in Oud-Beijerland
Moore DRV
Medewerker Facturatie
Flynth
Ervaren Assistent-Accountant (32 – 40 uur)
Jongejan & Partners
Belastingadviseur BTW – Venlo
Flynth
Assistent Accountancy en Advies
HLB Witlox
Senior Manager Samenstelpraktijk
RSM
Senior Assistent Accountant Audit
HLB Witlox Van den Boomen
Assistent Accountant
Marshoek
Beginnend assistent-accountant MKB
Moore MTH
Aankomend Accountant-Administratieconsulent
Yours Accountancy
Externe Accountant
Coney Minds
Manager Assurance | Amersfoort, Arnhem, Ede, Hoofddorp en Utrecht
CROP
Boekhouder
Gelders Genootschap
Controleleider
WEA Gouda
(Junior) Accountant
Lansigt
Financieel administratief medewerker
Scab
(Senior) Manager Accountancy & Advies
HLB Witlox Van den Boomen
Werkperiode Junior assistent accountant samenstelpraktijk
Scab
Zelfstandig Assistent Accountant voor samenstelpraktijk (32-40 uur)
KRAMERKUIPER accountants|adviseurs
Controleleider
Moore MTH
Vennotabel RA external auditor te Amsterdam
Klop & Partners
Vennotabel AA/RA manager te Aalsmeer
Klop & Partners
Assistent Accountant (24 – 40 uur)
Flynth
Werkstudent accountancy MKB
Moore MTH
Relatiebeheerder / Accountant MKB
Moore MTH
Manager audit
Moore MTH
Beginnend Belastingadviseur (32-40 uur) – Beverwijk of Haarlem
De Hooge Waerder
Senior assistant audit in Zeeland
Moore DRV
Belastingadviseur
Flynth
Gevorderd Assistent Accountant (Assurance)
KRAMERKUIPER accountants|adviseurs
Assistent Accountant Agro
Flynth
Senior Supervisor Assurance | Amersfoort, Arnhem, Ede, Hoofddorp en Utrecht
CROP
Cost Accountant
Top Onions
IT Auditor
Lansigt
Supervisor Assurance | Amersfoort, Hoofddorp, Ede, Arnhem en Utrecht
CROP
ASSISTENT-ACCOUNTANT (24 – 40 uur)
Jongejan & Partners
Vacature gevorderd assistent accountant
WEA Deltaland
Assistent Accountant Samenstel
Lansigt
Gevorderd assistent accountant • Dordrecht
WEA Deltaland
Senior external auditor/aankomend vennoot
Klop
Voorzitter en een lid Raad van Commissarissen Countus Groep B.V.
Countus Groep B.V.
Senior Assistent Accountant Audit
Flynth
Financieel administratief medewerker
Fiscount
Director accountancy & advies
Baker Tilly
Officemanager
van Helder
Accountant Agro
Flynth
Gevorderd assistent-accountant MKB
Moore MTH
Assistent-Accountant (gevorderd) / aankomend adviseur mkb – Zwolle
KRC Van Elderen
Beginnend assistent-accountant MKB duaal
Moore MTH
Controleleider Supermarkten
Lansigt
(senior) Medewerker aangiftepraktijk
Scab
Ervaren assistent-accountants samenstelpraktijk (dit betreft meerdere vacatures)
WEA Gouda
(zelfstandig) Assistent-accountant
van de Kamp & van Gelder
Assistent-Accountant controlepraktijk (beginnend)
KRC Van Elderen
Adviseur Corporate Finance (32-40 uur) – Alkmaar
De Hooge Waerder
Assistent Audit
Lansigt
Assistent-Accountant (gevorderd) – Wezep
KRC Van Elderen
Medewerker Aangiftepraktijk
Yours Accountancy
Senior manager Accountancy general practice samenstelpraktijk te Arnhem
Klop
Manager audit
Moore MTH
Intern Controller/ Auditor
Gemeente Heerde
Gevorderd Assistent Accountant | Hoofddorp, Amersfoort, Arnhem, Ede en Utrecht
CROP
Director accountancy & advies
Baker Tilly
Assistent-Accountant (zelfstandig)
KRC Van Elderen
Docent Accountancy (1,0 fte)
Hogeschool van Amsterdam
Accountant RA (Nijmegen)
Konings & Meeuwissen
Relatiebeheerder MKB
Moore MTH
Vennotabel Directeur audit RA
Klop
Gevorderd assistent-accountant / beginnend controleleider
KRC Van Elderen
Relatiebeheerder / Accountant MKB
Moore MTH

Accountancy Vanmorgen (AV) is het platform voor accountants en iedereen die geïnteresseerd is in nieuws, trends, ontwikkelingen, achtergronden en wetenswaardigheden in en rond accountancy en ondernemerschap.

Accountancy Vanmorgen is een uitgave van MOCuitgevers.

 

Categorie

  • Nieuws
  • Blog
  • Partners
  • Software
  • Opleidingen
  • Vacatures
  • AV-events

Info

  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
  • Algemene voorwaarden MOCuitgevers
  • Annuleringsvoorwaarden
  • Privacybeleid
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
Cookies
Om u beter van dienst te kunnen zijn, maakt Accountancy Vanmorgen gebruik van cookies. Klik op instellingen om de cookie instellingen te wijzigen.
  • Ik ga akkoord
  • Instellingen
  • Functionele cookies zijn noodzakelijk voor de werking van deze website.
  • We gebruiken Google Analytics, netjes geanonimiseerd.
  • We gebruiken de marketing cookies om gepersonaliseerde advertenties te tonen.
  • Annuleren
  • Ik ga akkoord

Instellingen