• Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Vaktechniek
  • Blog
  • Thema
    • Lifestyle en carrière
    • AV-Top 50
    • Corona
    • Checkpoints
  • Partners
  • Software
  • Opleidingen
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
  • Spring naar de hoofdnavigatie
  • Door naar de hoofd inhoud
  • Spring naar de eerste sidebar
  • Spring naar de voettekst
Accountancy Vanmorgen

  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
Aanmelden nieuwsbrief
  • Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Vaktechniek
  • Blog
  • Thema
    • Lifestyle en carrière
    • AV-Top 50
    • Corona
    • Checkpoints
  • Partners
  • Software
  • Opleidingen
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
Home » Beleggingsresultaten vastgoedfonds niet voldoende toegelicht: waarschuwing

Beleggingsresultaten vastgoedfonds niet voldoende toegelicht: waarschuwing

Accountancy, Nieuws

3 januari 2022 door Accountancy Vanmorgen

Een RA die de jaarrekeningen van een beleggingsfonds controleerde, had moeten zorgen voor meer inzicht in de beleggingsresultaten, oordeelt de Accountantskamer. Die legt de RA een waarschuwing op.

De RA heeft goedkeurende verklaringen afgegeven voor de jaarrekeningen 2016 en 2017 van een vastgoedbeleggingsfonds. Particuliere beleggers kunnen daarin participaties nemen van € 5.000 per stuk. In het kader van een emissie van ruim € 29 miljoen onderzoekt de RA in 2018 een prognose opgenomen in het bijbehorende prospectus. In juli heeft hij een assurancerapport bij de in het prospectus opgenomen prognose afgegeven.

Twee beleggers dienen later een klacht in bij de Accountantskamers. De RA had geen goedkeurende verklaring mogen afgeven bij de jaarrekeningen 2016 en 2017. Ze vinden dat de RA heeft geaccepteerd dat op onterechte wijze bedragen door het fonds zijn uitgekeerd onder de naam ‘dividend’ en dat ten onrechte het uitgangspunt ‘substance over form’ niet is gehanteerd. Hierdoor zijn (potentiële) investeerders misleid.

Toelichting bleef achterwege

De klagers krijgen op twee punten gelijk. De Accountantskamer stelt vast dat in de jaarrekeningen 2016 en 2017 van het fonds geen wettelijke reserve voor geactiveerde fondskosten is opgenomen. En dat had wel gemoeten, ook al was het daarmee gemoeide bedrag in 2016 niet materieel. Waar de RA ook de mist in gaat, is bij de post Indirect resultaat uit beleggingen. Het fonds heeft verliezen versluierd, klagen de beleggers. De Accountantskamer geeft ze gelijk. Volgens de EU-regels moet in de toelichting op de post informatie worden gegeven over gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten per soort belegging. En die informatie staat niet in de jaarrekeningen. ‘Juist bij een beleggingsfonds is het, met het oog op het verschaffen van inzicht aan de gebruikers van de jaarrekening, van belang dat deze informatie in de jaarrekening wordt verschaft. Betrokkene had er als controlerend accountant dan ook niet mee mogen instemmen dat deze informatie onvermeld bleef in de door hem gecontroleerde jaarrekeningen 2016 en 2017.’

Termen niet misleidend

De overige klachtonderdelen zijn ongegrond. Dat in de jaarrekeningen de term ‘dividend’ is gebruikt voor de aan de participanten gedane uitkeringen die niet uit behaalde winsten bestonden, maar uit positieve herwaarderingen en door participanten gestort kapitaal kwamen, is de RA niet aan te rekenen. De regels die voor een NV of BV gelden zijn op het fonds niet van toepassing en bovendien is wettelijk niet vastgelegd wat wordt verstaan onder ‘dividend’. De beleggers klagen verder dat door het gebruik van de term ‘eigen vermogen’ ten onrechte de indruk is gewekt dat het fonds een rechtspersoon is. Maar van misleiding is geen sprake, oordeelt de tuchtrechter, omdat ook bij beleggingsinstellingen het gebruik van de term eigen vermogen niet onjuist is. Dat ook de term ‘statutaire regeling’ is gebruikt, wil nog niet zeggen dat hiermee beoogd is om voor te wenden dat het fonds een rechtspersoon is.

Verwerking conform fondsvoorwaarden

De klacht dat in 2016 een bedrag van € 346.825 aan dividend is uitgekeerd, terwijl een winst van € 245.607 is behaald waaruit een bedrag van € 252.410 aan de herwaarderingsreserve is toegevoegd, is evenmin terecht. Winst kan niet zowel worden gereserveerd als worden uitgekeerd, vinden de beleggers, en er kan niet meer winst worden uitgekeerd dan is behaald. Maar de door het fonds gedane uitkeringen aan participanten zijn gebaseerd op geprognostiseerde winst en niet op reeds gerealiseerde winst en zijn als zodanig in de jaarrekeningen verwerkt. ‘Dit is overeenkomstig de fondsvoorwaarden. Betrokkene heeft dan ook niet in strijd gehandeld met enig fundamenteel beginsel door zich niet te verzetten tegen de voor deze uitkeringen gekozen verwerking in de jaarrekening.’

Rapport mocht worden gegeven

De klacht dat de RA niet zonder voorbehoud of verdere uitleg een assurancerapport had mogen afgeven bij het prospectus, wordt afgewezen. De klagers zijn er niet in geslaagd te onderbouwen dat de RA de aanvaardbaarheid van de aan de prognose voor de vierde emissie van participaties ten grondslag liggende vooronderstellingen onvoldoende professioneel-kritisch heeft beoordeeld. ‘Niet gebleken is dat de verwachtingen waarvan met het oog op de vierde emissie is uitgegaan niet haalbaar zijn.’

Omdat de klacht deels gegrond is, legt de Accountantskamer de maatregel van waarschuwing op. ‘Daarbij is in aanmerking genomen dat betrokkene wettelijke voorschriften niet in acht heeft genomen die relevant zijn voor een goed inzicht in het resultaat van het fonds. Ook is meegewogen dat de geconstateerde tekortkomingen een relatief beperkte impact hebben gehad op de jaarrekening en dat betrokkene zich lerend en toetsbaar heeft opgesteld.’

Uitspraak 21/657 Wtra AK 

Categorie: Accountancy, Nieuws Tags: Accountantskamer, beleggingsfonds, dividend, waarschuwing

Tags: Accountantskamer, beleggingsfonds, dividend, waarschuwing

Gerelateerde artikelen

24 mei 2022

Klachten tegen ‘onbereikbare’ RA onvoldoende onderbouwd

23 mei 2022

RA ook als penningmeester VvE tuchtrechtelijk aanspreekbaar

16 mei 2022

AA niet alert op afspraken over winstverdeling binnen VOF: waarschuwing

12 mei 2022

Rechtbank vindt schaderapport EY broddelwerk

Geef een antwoord Reactie annuleren

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Meest gelezen

  • Dga fiscaal advies- en administratiekantoor op de vingers getikt over bijtelling en gebruikelijk loon
  • Hoge Raad: geen rechtsherstel box 3 voor belastingplichtigen die te laat bezwaar maakten
  • RA ook als penningmeester VvE tuchtrechtelijk aanspreekbaar
  • Voorjaarsnota: tegenvallers gedekt door belastingverhoging box 2 en 3

Partnercarrousel

Wat zijn de highlights uit het nieuwe pensioenstelsel?
Kantoren laten kansen liggen bij automatisering interne processen
Visma Pinkweb logo
Digitaal ondertekenen met Visma | PinkWeb nu nog vollediger
Belastingaangifte 2021: doorvragen helpt (7 voorbeelden)
Exact logo
Rockit Finance: ‘Dankzij onze keuze voor Exact kunnen wij de CFO op afstand zijn voor onze klanten’
Yuki logo 042021
Waarom de moderne accountant investeert in cloud-accounting
Asista Werkplekbeheer biedt Practical een veilige totaaloplossing
Integrated Accounting: controle en inzicht over alle processen
Waarom een accountancy-dashboard werkt voor kantoren met ambitie 
Slimme koppelingen voor een toekomstbestendig accountantskantoor
AFAS lanceert complete boekhoudoplossing voor ondernemers en accountantskantoren
Software succesvol maken voor jouw kantoor? Arjan geeft advies
3 randvoorwaarden voor een schaalbaar advieskantoor
Het verschil tussen payroll en salarisadministratie
Zwangerschap: hoe zit het met verlof en verzuim?
4 tips hoe je omgaat met veranderende software en applicaties
Personalia | Annemarie van der Pol wordt nieuwe COO bij SBR Nexus
Zo werk je als accountant goed samen met je klanten
Hoge werkdruk en gebrek aan ‘handjes’?
De digitale handtekening: wat moet je er als accountant over weten?
Fiscount en Markus Verbeek Praehep gaan opleidingsaanbod combineren
Qics NEN en ISO 27001 en NEN 7510 gecertificeerd
Van bv naar eenmanszaak; wat zijn de fiscale gevolgen?
‘Er is voor de MKB-accountant een wereld te winnen’
Rol van de accountant anno 2022
keurmerk ritregistratie
Geld besparen met BTW over privégebruik auto
Door dreigende nieuwe rechtspraak is vertrouwenspersoon in de accountancybranche verstandiger dan ooit 
Credion
Credion Den Haag breidt uit naar Delft-Westland
Leergang Herstructureringsdeskundige voor accountants wordt herhaald

Checkpoints van Fiscount en AV

Abonneer nieuwsbrief AV

Vacatures

IT auditor Alphen aan den Rijn, Ridderkerk
Lansigt
Controleleider  
Scab
Administratief consulent (32-40 uur)
BROADSTREET
Senior Assistent Accountant RA
Share Impact Accountants
Gevorderd Assistent Audit (32-40 uur per week in Alphen aan den Rijn, Gouda of Ridderkerk) 
Lansigt
Assistent Accountant (24-40 uur) – Alkmaar/Heerhugowaard/Beverwijk
De Hooge Waerder
Medewerker Financiële administratie (m/v/x) 24-40 uur, Den Haag
Duits-Nederlandse Handelskamer
Accountant Internationaal
Visser & Visser
Beginnend Assistent-Accountant 
KRC Van Elderen
Ervaren fiscalist-estate planner
Fiscount
Controleleider (32-40 uur per week in Alphen aan den Rijn of Ridderkerk)
Lansigt
Compliance officer vaktechneut (24-32 uur in overleg)
UNP accountants adviseurs
(Junior) Assistent Accountant Samenstelpraktijk
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
Assistent Accountant, Ede 24 – 40 uur
Schuiteman
Professional – Medewerker accountancy
Van Oers
Startend assistent accountant (fulltime)
UNP accountants adviseurs
Jaarrekening Specialist, Dordrecht
Visser &Visser
Assistent accountant
Rikst
Accountant AA (24-40 uur per week in Alphen aan den Rijn of Gouda)
Lansigt
Ervaren assistent-accountant en afgestudeerde AA-er
WEA Accountants & Adviseurs
Tax Manager
Crop
Ervaren accountantsadviseurs (AA/RA)| HBO | 24 – 40 uur | Thuiswerken | Groot netwerk
Fiscount
Adviseur MKB Accountancy
NBA
Assistent accountant – samenstelpraktijk
Scab
Accountant manager samenstel in Middelburg
Moore DRV
Boekhouder – Accounting & Treasury (m/v/x) 20-24 uur, Amsterdam en hybride
Duits-Nederlandse Handelskamer
Relatiebeheerder
Scab
Accountant relatiebeheerder in Rotterdam
Moore DRV
(Senior) marketeer
Fiscount
Manager Accountancy & Advies
Lentink De Jonge
Zelfstandig assistent accountant samenstel
SNP Adviseurs
Manager Assurance
CROP
Supervisor Compilation
CROP
Ervaren allround fiscalisten in Noord-West en Oost-Nederland
Fiscount
Accountant AA (24-40 uur) – Beverwijk
De Hooge Waerder
Werken als Salarismedewerker Interim en Detachering
Rikst
Junior administratief medewerker Nieuwegein, 32-40 uur
van helder
Assistent Accountant in audit & iAccountancy Praktijk
Coney
Fiscaal jurist
WEA Accountants & Adviseurs
Assistent accountant samenstelpraktijk
Van der Vlugt Accountants
Senior Assistent Accountant
Schuiteman
Fiscalist
SNP Adviseurs
Specialist sociale zekerheid
Fiscount
(Zelfstandig) assistent-accountant
van de Kamp & van Gelder
Gevorderd assistent accountant in Sliedrecht
Moore DRV
Senior Assistent Accountant Samenstel​praktijk
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
Fiscount zoekt accountants (AA/RA)
Fiscount
Fiscalist
Extendum
Klantmanager
Finance Plus
Senior Assistant Accountant RA – Alkmaar, Amsterdam, Hoofddorp, Utrecht, Rotterdam, Eindhoven en Heerlen
RSM
Accountmanager Accountant AGRO
acconavm
Opdrachtleider met belangstelling om ook ITGC thema op te pakken
Coney
Ervaren controleleider (fulltime)
UNP accountants adviseurs
Senior Accountant / Teamleider Samenstelpraktijk, vestiging Barneveld
Visser & Visser
Professional – Loonadministrateur
Van Oers Accountancy & Advies
Assistent accountant Controlepraktijk
Van der Vlugt Accountants
Relatiebeheerder BonsenReuling Doetinchem
BonsenReuling
Controleleider
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
(Senior) controller / teamleider Rotterdam
Yaarwerk
Staff Compilation
CROP
Assistent-Accountant (gevorderd)
KRC Van Elderen
Salarismedewerker Interim en Detachering
Rikst
Senior Assistent Accountant Controlepraktijk
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
(Junior) Assistent Accountant Controlepraktijk (Audit)
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
Ervaren agro-fiscalist | HBO | WO | 24 – 40 uur | Thuiswerken | Groot netwerk
Relatiebeheerder / Accountant
KRC Van Elderen
Assistent accountant controlepraktijk
Scab
Relatiebeheerder zelfstandig (fulltime)
UNP accountants adviseurs
Fiscount zoekt een specialist sociale zekerheid
Fiscount
Product Marketing Specialist Accountancy
Visma
Manager accountancy samenstelpraktijk
acconavm
Assistent-Accountant (gevorderd) / aankomend adviseur MKB
KRC Van Elderen
Assistent accountant in Breda
Moore DRV
Accountant Internationaal
Visser & Visser
Supervisor Assurance
CROP
Controleleider
SNP Adviseurs
Assistent Accountant, 32 – 40 uur Goes
acconavm
Supervisor Compilation
CROP
Ondernemende Belastingadviseur
Boon Accountants Belastingadviseurs/ Boon Registeraccountants
Professional – Loonadministrateur Onderwijs
Van Oers
Relatiebeheerder Accountancy
Visma
Manager bij Coney Accountancy & Analytics (min 32 uur)
Coney
Fiscaal medewerker accountantspraktijk
Van der Vlugt Accountants
Senior IT-Audit Professional
CROP
Senior Supervisor Assurance
CROP
Partner & Externe Accountant
Coney
Assistent Accountant (32-40 uur per week in Alphen aan den Rijn, Gouda of Ridderkerk)
Lansigt
Assistent Accountant, Oud-Beijerland
Visser & Visser
Supervisor Assurance
CROP
Ervaren accountmanager
Fiscount
Fiscount Fiscalisten
Fiscount
Assistent Accountant
Schuiteman
Assistent Controlepraktijk (24-40 uur) – Alkmaar
De Hooge Waerder
Gevorderde assistent accountancy MKB- Beek -Maastricht
acconavm
Accountant (AA/RA)
SMK Accountants
Financial Controller
ENTRPNR
Beginnend assistent-accountant samenstelafdeling
SMK Accountants
Zelfstandig Assistent Accountant, Barendrecht
Visser & Visser
Controleleider in Terneuzen
DRV
Accountant, Amstelveen
Stolwijk Registeraccountants en Belastingadviseurs

Accountancy Vanmorgen (AV) is het platform voor accountants en iedereen die geïnteresseerd is in nieuws, trends, ontwikkelingen, achtergronden en wetenswaardigheden in en rond accountancy en ondernemerschap.

Accountancy Vanmorgen is een uitgave van MOCuitgevers.

 

Categorie

  • Nieuws
  • Blog
  • Partners
  • Software
  • Opleidingen
  • Vacatures
  • AV-events

Info

  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
  • Algemene voorwaarden MOCuitgevers
  • Annuleringsvoorwaarden
  • Privacybeleid
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
Cookies
Om u beter van dienst te kunnen zijn, maakt Accountancy Vanmorgen gebruik van cookies. Klik op instellingen om de cookie instellingen te wijzigen.
  • Ik ga akkoord
  • Instellingen
  • Functionele cookies zijn noodzakelijk voor de werking van deze website.
  • We gebruiken Google Analytics, netjes geanonimiseerd.
  • We gebruiken de marketing cookies om gepersonaliseerde advertenties te tonen.
  • Annuleren
  • Ik ga akkoord

Instellingen