Deze maand o.a. aandacht voor: innovatie, strategieën het belang van netwerken, kredietrisico’s op derivaten in de jaarrekening van Europese banken, wettelijke eisen t.a.v. continuïteitsveronderstellingen in de jaarrekening en tenslotte forensisch financieel onderzoek en de inzet van big data.
Vermelding van kredietrisico’s op derivaten in de jaarrekening van Europese banken
In dit artikel in het aprilnummer van MAB wordt het toegenomen belang van het aspect kredietrisico bij de waardering van derivaten verduidelijkt. Tevens wordt inzicht gegeven in de kwaliteit van toelichting van dit kredietrisico en de invloed van hieruit voortkomende waarderingsaanpassingen in de jaarrekening van banken. Bij de waardering van derivaten wordt met het kredietrisico rekening gehouden door aanpassingen op de reële waarde. In de afgelopen jaren is het kredietrisico van marktpartijen een steeds grotere rol gaan spelen bij de waardering van derivaten. De gebleken kwetsbaarheid van banken gedurende de crisis en de daaropvolgende claims op derivatencontracten, zorgde ervoor dat het kredietrisico van marktpartijen fors toenam en benadrukte de noodzaak om het kredietrisico in het waarderingsproces van derivaten mee te nemen. Om het kredietrisico te mitigeren is de regelgeving omtrent de afhandeling van derivatentransacties in de markt en de waardering van derivaten ingrijpend veranderd. De auteurs onderzoeken achttien jaarrekeningen (boekjaar 2013) van Europese banken, verdeeld over zes landen. De kwaliteit van de toelichting wordt onderzocht aan de hand van een zelf ontwikkelde lijst van relevant gebleken informatie-elementen. De kwaliteit van de toelichting blijkt sterk te variëren. De grotere banken in de onderzoekspopulatie geven meer relevante informatie in hun jaarrekening dan de relatief kleinere banken. Dit kan verklaard worden door de meer prominente rol die grootbanken innemen in het aangaan en tegensluiten van de derivatenposities.
Hesp, E.Y., Bout, J.L., & Hoeven, R.L. ter (2015) – Toelichting op tegenpartijrisico in de jaarrekening van Europese banken. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, 89(4).
Wettelijke eisen ten aanzien van de continuïteitsveronderstelling in de jaarrekening
Als een onderneming niet meer tijdig aan haar verplichtingen kan voldoen en er na faillissement onvoldoende verhaal zal resteren voor crediteuren kan in de jaarrekening niet meer worden uitgegaan van de continuïteit van de onderneming. De auteur behandelt de wettelijke eisen voor de onderneming en de accountant en concludeert dat bij gerede twijfel ingevolge art. 2:384 lid 3 BW het bestaan hiervan onder mededeling van invloed op vermogen en resultaat in de toelichting moet worden uiteengezet. Dat moet door de accountant met de nodige diepgang beoordeeld worden. De RJ-richtlijnen, NV COS en NBA-publicatie moeten volgends de auteur worden aangepast.
Eeghen, L.J. van (2015). De continuïteitsveronderstelling bij (dreigende) insolventie (art. 2:384 lid 3 BW). Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, 89(4).
Innovatie en het belang van het netwerk
Welke strategie draagt er aan bij dat een onderneming innovatiever en uiteindelijk succesvoller wordt? In dit artikel wordt aangetoond dat het onderhouden van contacten met relevante partijen belangrijk is voor het succes van de onderneming. In een bedrijfstakspecifieke studie, gebruikmakend van unieke data, tonen de auteurs aan dat klassieke strategieën als kostleiderschap, nastreven van schaalvoordelen en het op een gunstige locatie gevestigd zijn (clustering) niet het verwachte effect hebben. Goed verbonden zijn met andere partijen heeft dat wel – rechtstreeks op bedrijfsresultaten, maar ook doordat een goed verbonden bedrijf innovatiever is.
Dolfsma, W.A., & Eijk, R.A. van der (2015). Innovatie & strategie: het belang van het netwerk. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, 89(4).
Forensisch financieel onderzoek
Met de groeiende beschikbaarheid van financiële gegevens kunnen onderzoekers bijdragen in het vinden van dubieuze financiële praktijken. Met forensisch financieel onderzoek kan verdacht gedrag worden gedetecteerd. In dit artikel worden voorbeelden genoemd van studies die verdacht gedrag, zoals fraude bij de timing van toekenning van aandelenopties en fraude door handel met voorkennis, opsporen met algemene datasets (big data). Forensisch financieel onderzoek verbetert ons begrip van hoe mensen en markten functioneren. Bijkomend voordeel is dat sommige van de problemen al kunnen verdwijnen zodra men weet dat onderzoekers verdacht gedrag bestuderen. Forensisch financieel onderzoek heeft dus de potentie om de integriteit van de financiële markten te vergroten.
Verwijmeren, P. (2015). Forensisch financieel onderzoek. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, 89(4).
Geef een reactie