De SEC begon in boekjaar 2025 in totaal 456 handhavingszaken. Daarvan waren 303 procedures zelfstandig door de toezichthouder ingesteld. Een jaar eerder ging het om 583 zaken, waaronder 431 zelfstandig ingestelde procedures.
De SEC presenteert de daling als onderdeel van een koerswijziging. Volgens voorzitter Paul Atkins richt de toezichthouder zijn capaciteit meer op fraude, marktmanipulatie en andere overtredingen die beleggers rechtstreeks raken. Atkins vindt dat handhaving onder de vorige leiding te veel werd gebruikt om beleidsdoelen af te dwingen.
Minder medewerkers
De begrotingsaanvraag van de SEC voor boekjaar 2026 gaat uit van 4.101 voltijdsequivalenten. Dat zijn er 447 minder dan het niveau waarvan voor 2025 werd uitgegaan. Volgens de toezichthouder hangt de afname samen met uitstroom na regelingen voor vervroegde uittreding en vertrek.
Bij de afdeling die financiële en andere openbaarmakingen van beleggingsinstellingen beoordeelt, vertrokken sinds het begin van boekjaar 2025 vier van de dertien accountants en de hoofdaccountant. Ook verlieten tien van de 46 juridische medewerkers de SEC.
De juridische teams hebben hun beoordelingen volgens de inspecteur-generaal toegespitst op belangrijke onderdelen van de informatieverschaffing. De accountants hanteerden bij de SOX-beoordelingen nog dezelfde reikwijdte, ongeacht het risicoprofiel van de instelling. De inspecteur-generaal adviseert de afdeling een risicogestuurde aanpak te ontwikkelen.
De SEC maakte deze week ook bekend binnen de handhavingsdivisie een gespecialiseerde Financial Reporting and Accounting Unit op te richten. De nieuwe eenheid gaat zich richten op fraude met financiële verslaggeving en mogelijk wangedrag rond accountancy en accountantscontroles. De unit wordt bemand door juristen en accountants.
Verzoek om onderzoek
Eind juli vroegen de Democratische senatoren Elizabeth Warren en Adam Schiff de SEC onderzoek te doen naar Truth API, een betaalde datadienst van Trump Media. Professionele marktpartijen krijgen via de dienst snel toegang tot berichten van invloedrijke Truth Social-accounts, waaronder dat van president Donald Trump.
De senatoren willen weten of de dienst in strijd is met de Amerikaanse effectenwetgeving. Volgens hen kan de snelle toegang professionele handelaren bevoordelen ten opzichte van particuliere beleggers en de marktintegriteit schaden.
Trump Media stelt dat de dienst uitsluitend openbare informatie verspreidt. Door Reuters geraadpleegde juristen zeggen dat technologieplatforms doorgaans vroege toegang tot openbare gegevens mogen verkopen. De SEC heeft de ontvangst van de brief bevestigd, maar gaf geen inhoudelijke reactie.
Het FD schreef uitgebreider over de verminderde handhavingsactiviteit bij de SEC en de discussie rond Truth API.
Geef een reactie