• Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Vaktechniek
  • Blog
  • Thema
    • AV2 2023: ICT en Kengetallen
    • AV1 2023: Lifestyle en carrière
    • AV4 2022: AV-Top 50
    • AV3 2022: ICT en Kengetallen
    • AV2 2022 : Bedrijfsoverdracht
    • AV1 2022: Lifestyle en carrière
    • Checkpoints
  • Partners
  • Opleidingen
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
  • AV Top 50
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
  • Spring naar de hoofdnavigatie
  • Door naar de hoofd inhoud
  • Spring naar de eerste sidebar
  • Spring naar de voettekst
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
Accountancy Vanmorgen

  • Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Vaktechniek
  • Blog
  • Thema
    • AV2 2023: ICT en Kengetallen
    • AV1 2023: Lifestyle en carrière
    • AV4 2022: AV-Top 50
    • AV3 2022: ICT en Kengetallen
    • AV2 2022 : Bedrijfsoverdracht
    • AV1 2022: Lifestyle en carrière
    • Checkpoints
  • Partners
  • Opleidingen
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
  • AV Top 50
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
Home » Overgangsregime PEB: Hoe hoog is het pensioengetal van uw klant?

Overgangsregime PEB: Hoe hoog is het pensioengetal van uw klant?

Fiscaal, How to's, Nieuws

21 oktober 2016 door Accountancy Vanmorgen

Accountancy Vanmorgen

De fiscale faciliteit voor pensioen in eigen beheer (PEB) vervalt met ingang van 1 januari 2017. Met de Kamerbrief van staatssecretaris Wiebes van 1 juli jongstleden lijkt het doek voor het pensioen in eigen beheer definitief te zijn gevallen.

Er komt geen andere fiscaal gefacilieerde vorm van oudedagssparen binnen de BV voor in de plaats. Voor de tot 2017 opgebouwde pensioenen geldt eerbiedigende werking. Als overgangsmaatregel stelt de staatssecretaris voor om de pensioenen af te stempelen tot het niveau waarop het fiscale voordeel is behaald: de fiscale pensioenverplichting. Deze fiscale waarde kan vervolgens worden afgekocht of omgezet in een Oudedagsspaarsaldo in eigen beheer (OSEB). Met name de afkoopvariant heeft veel publiciteit gekregen en moet in het verkiezingsjaar 2017 € 2 miljard lastenverlichting opleveren.
In dit artikel gaan we in op de vraag hoe het overgangsregime de DGA en diens partner helpen bij het vergroten van het pensioenbewustzijn. Immers, linksom of rechtsom is de hele fiscale exercitie een complexe reeks van handelingen waarvan de impact op de pensioenplanning voor de DGA en diens partner in privé nauwelijks wordt getoond. En de verlokking van het consumeren van vrijgekomen vennootschappelijk vermogen lijkt groot. De disciplinerende werking van de dividendklem is immers verdwenen. Bewustzijn komt met inzicht.

Overgangstermijn 3 jaar voor afkoop

Wiebes stelt een overgangstermijn voor van 3 jaar om de afkoop te stimuleren. Bij een afkoop in 2017 wordt 34,5% van de fiscale pensioenverplichting per 31 december 2015 onbelast uitgekeerd. Het restant, te weten 65,5% van de fiscale pensioenverplichting op 31 december 2015 én de aangroei van de fiscale pensioenverplichting in 2016 is progressief belast in box 1. Per saldo zal dit bij een marginale belastingdruk van 52% neerkomen op een belastingdruk van circa 35% over de fiscale pensioenverplichting. De belastingvrijstelling neemt af tot 25% in 2018 respectievelijk 19,5% in 2019. Het is overigens maar de vraag of de reguliere aangroei in 2016 altijd buiten de vrijstellingsregeling valt. Het lijkt vooral een maatregel om oneigenlijk gebruik tegen te gaan. Door de in de tijd degressief verlopende afkoopvrijstelling en het grotere aangroeieffect na 2015 lijkt alleen afkoop in 2017 financieel interessant te zijn. Een jaar langer wachten leidt tot een belastingverhoging van meer dan 5%.

Omzetting in OSEB

Voor degenen die niet willen afkopen, of wél willen maar door een gebrek aan liquiditeiten niet kúnnen afkopen, is er de mogelijkheid om de fiscale pensioenverplichting om te zetten in een OSEB. Ook hiermee wordt de BV bevrijd van de dividendklem. Bovendien vindt er bij deze omzetting pas belastingheffing plaats wanneer het spaarsaldo periodiek, vanaf de AOW-gerechtigde leeftijd, in 20 jaar wordt uitgekeerd. Het spaarsaldo heeft kenmerken van een bancaire lijfrente in eigen beheer.

Het DGA-pensioengetal

In het vervolg van dit artikel schetsen wij, aan de hand van enkele, vereenvoudigde privébalansen de impact van de pensioenplannen op het privévermogen. En introduceren wij een nieuw begrip dat als handvat kan dienen in het advies: het DGA-pensioengetal. Het DGA-pensioengetal is het vermogenssaldo dat het pensioenbudget van de DGA voorstelt. Het budget waarvan de DGA en diens partner na het bereiken van de AOW-gerechtigde leeftijd moeten leven, aangevuld met een levenslange AOW-uitkering. Hoe hoger het budget, hoe ruimer de oudedag. Hoe meer zekerheid, hoe minder risicovol dit budget moet worden belegd. Hoe hoger de pensioenwens, hoe meer verdiencapaciteit van de DGA opzij gezet moet worden voor later. Afgeleid van de oerformule uit de economie: I(nkomen) = C(onsumeren) + S(paren).

We introduceren een 50-jarige, getrouwde DGA met een niet geïndexeerd pensioen van € 50.000. Dit pen­sioen correspondeert met een commerciële pensioenverplichting op grond van RJ 2014-04 van € 800.000. De fiscale verplichting bedraagt € 317.000. We vergelijken de startsituatie vóór toepassing van het overgangsregime met de gecorrigeerde privébalans na afkoop, respectievelijk na omzetting in een OSEB. En we trekken conclusies. Omwille van de eenvoud zijn rente-effecten buiten beschouwing gelaten.

Twee situaties: de DGA op rozen versus de DGA op blaren

Er zijn twee situaties uitgewerkt. In de eerste situatie wordt een voorbeeld geschetst van een DGA die voor zijn pensioen op rozen zit: de commerciële pensioenverplichting is exact gedekt. Maar door de lage rente is er geen dividendruimte. Tegelijkertijd heeft dat ook een gunstig effect op de rente die hij betaalt op de hypotheek, dus dividend is niet nodig. In de tweede situatie wordt een evengoed herkenbaar voorbeeld geschetst van een matig presterende onderneming, wat resulteert in een forse onderdekking op het pensioen, gecombineerd met een opgelopen rekening-courantschuld. Dat deze ondernemer een dividendklem heeft, is nog wel zijn minste zorg.

DGA op rozen

Kiest de DGA voor afkoop in 2017, dan stijgt het pen­sioengetal naar € 668.000. Dit wordt veroorzaakt door de lagere belastingdruk over de afkoopsom. Er ontstaat ruimte om dividend uit te keren, maar gelet op de liquiditeitspositie van de BV is die ruimte op dit moment gering. Immers, de liquiditeiten zijn volledig opgegaan aan de belasting over de afkoop en de uitbetaling van de netto-afkoopsom. Wanneer dit nettovermogen ingezet gaat worden als buffer voor de oudedag – op dit bedrag zat immers een pensioenbestemming – kan de box-3- heffing oplopen tot ruim 40% van het nettobedrag, zeker in het licht van de nieuwe box-2-tarieven van Wiebes in 2017. Ook het teruglenen van de netto-afkoopsom aan de BV levert belastingheffing op grond van de terbeschikkingstellingsregeling op.

Kiest de DGA voor omzetting in een OSEB, dan ontstaat het bovenstaande beeld. Het pensioengetal is nog verder gestegen, maar dit oudedagsbudget wordt slechts voor een deel gevuld met de OSEB-uitkering; het eigen vermogen vult het budget aan. De OSEB-uitkering bedraagt maar € 16.000 per jaar in plaats van de levenslange € 50.000. Ook in deze variant ontstaat er dividend­ruimte en zijn er meer liquiditeiten voor handen. Het vrij uitkeerbare vermogen is, evenals bij afkoop, € 483.000. Er vindt bij omzetting naar OSEB geen liquiditeitsonttrekking plaats. Het werkkapitaal blijft in stand.

Aangezien de fiscale pensioenverplichting leidend is, werkt dit neutraal uit voor de vennootschapsbelasting. De commerciële jaarrekening zal daarentegen in 2017 een waardesprong in het vennootschappelijke vermogen te zien geven.

Situatie 2: De DGA op blaren, een ondergedekt pensioen

De tweede situatie is het bekende hoofdpijndossier. De variant waarvoor Wiebes gevraagd was een oplossing te bieden. De rekening-courant is te hoog opgelopen, er is een forse onderdekking op de commerciële pensioenverplichting en er is een negatief eigen vermogen. De feitelijke waarde van het pensioen kan nooit hoger zijn dan er aan feitelijke dekking voorhanden is. Aflossing van de rekening-courantschuld door dividenduitkeringen is niet mogelijk en de belastinginspecteur begint zo langzamerhand het idee te krijgen dat het pensioen mede door het te hoog op laten lopen van de rekening-courantschuld niet meer voor verwezenlijking vatbaar is en denkt erover om de gehele aanspraak met een volgens V&A 2012-008 berekende groteske waarde van € 1.180.000 in de belastingheffing te betrekken, met een effectieve loonbelastingclaim van 72% hierover.

Door afkoop kan de DGA uit de fiscale gevarenzone komen en kan de rekening courant afgelost worden. Misschien wel onder druk van de belastinginspecteur die met de plannen van Wiebes in de hand een extra middel in handen heeft. Echter daarna resteren er nauwelijks liquiditeiten in privé en of binnen de BV. Dit kan de continuïteit van de onderneming in gevaar brengen. Het pensioenbudget blijft echter enorm laag.

Bij omzetting naar een OSEB verbetert het pensioengetal het meest én blijven de liquiditeiten behouden voor de BV. De belastinginspecteur kan, gelet op de verbeterde vermogenspositie in zowel privé als in de BV ervan overtuigd worden dat de OSEB-uitkering wél voor verwezenlijking vatbaar is. Resultaat blijft wel dat het pensioengetal fors lager is in vergelijking met het goed gedekte pensioen. Om toch een adequate oudedagsvoorziening te bereiken, zal de DGA de komende jaren een groter deel van zijn verdiencapaciteit opzij moeten zetten: de hand op de knip.

Afsluiting

Het zou ons sterk verbazen als veel DGA’s zouden kiezen voor de afkoopvariant. Het is onbegrijpelijk dat Wiebes vol inzet op de lastenverlichting met een afkoopvariant die de netto afkoopsom met pensioenbestemming richting box 3 lokt. Het incidentele voordeel dat met verlaging van het AB-tarief naar 22% in 2014 was beoogd om de belastinginkomsten met € 1,2 miljard te verhogen in dat jaar, is ook voorbijgegaan aan de meeste pensioenvennootschappen. Vanwege de dividendklem. Jammer dat Wiebes uit opportunistisch oogpunt kiest voor de afkoopvariant waarmee alleen de BV’s met de minste problemen worden geholpen. Beter was geweest om toch te kiezen voor een oplossing in de Vpb-sfeer, door middel van de ‘afzienvariant’: het laten vervallen van de voorziening in de winst. De argumenten die Wiebes aanhaalt in zijn Kamerbrief om hier niet voor te kiezen overtuigen ons en veel anderen niet. De OSEB-variant is het minst slechte alternatief, zo lijkt het. Met de OSEB-variant gaat Wiebes wederom zijn budgettaire doelstelling niet halen. Maar ja, dat resultaat wordt pas zichtbaar ná de verkiezingen.

Kees Beishuizen en Jack Borremans zijn partner van LNBB actuarissen + pensioenconsultants in Amersfoort en Dordrecht, gespecialiseerd in fiscale, juridische, actuariële en verzekeringstechnische pensioenadvisering aan ondernemers en hun ondernemingen.

Categorie: Fiscaal, How to's, Nieuws Tags: financial planning, PEB, pensioen

Tags: financial planning, PEB, pensioen

Gerelateerde artikelen

26 september 2023

Wat betekent rechtspraak BPF eigenlijk voor werknemers?

22 september 2023

Dat is pech, voorwaardelijk pensioen weg. Of is de werkgever aansprakelijk?

13 september 2023

De oudedagsverplichting en overlijden: nog steeds onduidelijkheden

1 september 2023

Vroegpensioen via RVU-regeling mogelijk niet verlengd

Geef een reactie Reactie annuleren

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Kennispartner

“Ik sta even stil en dat is al een hele vooruitgang…”

Partnercarrousel

MKB Brandstof en Exact vereenvoudigen administratie met e-facturen
De duurzame audit: waar moet je op letten als accountant?
Cloud documentmanagement: voor veilig en efficiënt documentbeheer
De NIS2-richtlijn: de versterking van cyberveiligheid in een digitale wereld, geldt deze ook voor uw klanten?
Miljoenennota herverdeeld naar armen en laat bestaande budgettaire uitdaging aan volgend kabinet
Hoe bereid je je als accountant voor op een toezichthouder van de WWFT?
Zo regel je efficiënt een statutenwijziging
Professionals hebben de ‘war for talent’ gewonnen: werkgevers solliciteren bij werknemers
Boekencontrole Belastingdienst? Bekijk je rechten en plichten
“Ik sta even stil en dat is al een hele vooruitgang…”
“AFAS is een warm bad en wij zijn de badeendjes”
“Wetgeving rondom duurzaamheid ligt in het verlengde van ons DNA”
Teams Bellen biedt Vermetten een veilige en schaalbare bereikbaarheids-oplossing

GAC is leverancier van Microsoft Dynamics 365 …  

KING Connect: de ideale samenwerking tussen accountant en klant
Lessons learned: AI naar de accountancysector brengen
ICT en Kengetallen 2023 | “Meer werkplezier én een hoger rendement”
Effectieve capaciteitsplanning: waarom je achterblijft als je dit negeert 
Vijf redenen waarom ieder accountantskantoor servicemanagement zou moeten omarmen | (1) Structuur
Deze vijf innovaties worden de komende jaren het belangrijkst voor bedrijven
De voordelen van AI voor accountants op een krappe arbeidsmarkt
Moore DRV verhoogt efficiency met de digitale handtekening
Maximaal profiteren van Microsoft 365? Zo doe je dat in 6 stappen met Power BI
Dit moet je weten over de verwerking van deelnemingen in de commerciële jaarrekening
Fiscount en Markus Verbeek Praehep gaan opleidingsaanbod combineren
Koen Scheepers adviseur bij Credion
De Belastingdienst start met invorderen: wat zijn de opties?
Taxture Global: een frisse wind in Legal & Tax advies
Zeven tips om alles uit SharePoint te halen
HR as a service als toegevoegde waarde voor een accountantskantoor

Contentmarketing voor de financiële sector Zorg voor …  

De zorgplicht van een accountant ten aanzien van een derde bij niet-wettelijke taken
ICT en Kengetallen 2023 | “Het unieke inzicht biedt kansen”
Nieuwe generatie accountants steeds vaker vrouw
Biometrische gezichtsherkenning: nieuw binnen AuditCase
Zo beheer je documenten op een veilige manier
Zo verdrievoudig je in twee jaar tijd
Wet verbetering poortwachter? Bekijk deze checklist!

Meest gelezen

  • Boekhouder aangehouden voor btw-fraude 12.5k weergaven
  • Fiscus kondigt aanmaningen aan na intrekken betalingsregeling bijzonder uitstel 6.2k weergaven
  • Gesjoemel met verkoopfacturen staat btw-aftrek in de weg 5.8k weergaven
  • Onderwijsinspectie beschuldigt RA van broddelwerk bij controle Scholen voor Persoonlijk Onderwijs 3.7k weergaven
  • ING: forse investeringen in digitalisering accountancy en consultancy nodig 3k weergaven

Checkpoints van Fiscount en AV

Abonneer nieuwsbrief AV

Vacatures

Assistent-Accountant (zelfstandig)
KRC Van Elderen
Assistent-Accountant (gevorderd) / aankomend adviseur mkb
KRC Van Elderen
Assistent-Accountant controlepraktijk (beginnend)
KRC Van Elderen
Relatiebeheerder / Accountant MKB
Moore MTH
Senior Supervisor Assurance | Amersfoort, Arnhem, Ede, Hoofddorp en Utrecht
CROP
Gevorderd assistent accountant • Dordrecht
WEA Deltaland
Manager accountancy & advies – Harderwijk
Lentink De Jonge
Externe accountant -‘s-Hertogenbosch
Flynth
Accountant bij van der Lely
Jobs in Finance
Relatiebeheerder- Goes, Gouda, Rotterdam
Visser & Visser
Gevorderd assistent accountant
Flynth
Junior manager audit- Utrecht
Flynth
Externe Accountant
Coney Minds
Werkstudent accountancy audit
Moore MTH
Assistent accountant duaal
Flynth
Gevorderd assistent accountant audit Zoetermeer
Flynth
Junior assistent accountant
Jobs in Finance
Zelfstandig assistent accountant MKB
Moore MTH
Zelfstandig Assistent Accountant voor samenstelpraktijk (32-40 uur)
KRAMERKUIPER accountants|adviseurs
Relatie beheerder MKB
Moore MTH
Accountant/Bookkeeper (Part-Time)
Jobs in Finance
Beginnend assistent-accountant MKB
Moore MTH
Manager Assurance | Amersfoort, Arnhem, Ede, Hoofddorp en Utrecht
CROP
Accountant AA of RA voor samenstelpraktijk (32-40 uur)
KRAMERKUIPER accountants|adviseurs
Gevorderd Assistent Accountant (Assurance)
KRAMERKUIPER accountants|adviseurs
Assistent-Accountant (zelfstandig)
KRC Van Elderen
Controleleider – Rotterdam/ Harderwijk
Lentink De Jonge
Senior Belastingadviseur
MKBTR
Account AA (teamleider)
Flantüa
Ervaren Assistent Controlepraktijk (24-40 uur) – Alkmaar
De Hooge Waerder
Controleleider
Moore MTH
Accountant AA (24-40 uur) – Beverwijk
De Hooge Waerder
Relatiebeheerder – Accountant
Moore MTH
Opdrachtleider / Controleleider
Coney Minds
Gevorderd Assistent Accountant
Jobs in Finance
Controleleider audit – Goes
Flynth
Supervisor Assurance | Amersfoort, Hoofddorp, Ede, Arnhem en Utrecht
CROP
Accountant
Flynth
Belastingadviseur
Flynth
Fiscalist bij RSM – Utrecht
Jobs in Finance
Gevorderd assistent accountant
Flynth
Relatiebeheerder – Accountant
Moore MTH
Ervaren Audit assistent
Jobs in Finance
Adviseur internationaal
Flynth
Fiscalist bij RSM Utrecht
Jobs in Finance
Registeraccountant jaarrekening
Jobs in Finance
Boekhouder
Gelders Genootschap
Relatiebeheerder – 32-40 uur p.w | Brielle
WEA Deltaland
Junior administratief medewerker  – Nieuwegein, 32-40 uur
van Helder
Assistent-Accountant Samenstelpraktijk (24-40 uur) – Alkmaar
De Hooge Waerder

Accountancy Vanmorgen (AV) is het platform voor accountants en iedereen die geïnteresseerd is in nieuws, trends, ontwikkelingen, achtergronden en wetenswaardigheden in en rond accountancy en ondernemerschap.

Accountancy Vanmorgen is een uitgave van MOCuitgevers.

 

Categorie

  • Nieuws
  • Blog
  • Partners
  • Opleidingen
  • Vacatures
  • AV-events

Info

  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
  • Algemene voorwaarden MOCuitgevers
  • Annuleringsvoorwaarden
  • Privacybeleid
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
Cookies
Om u beter van dienst te kunnen zijn, maakt Accountancy Vanmorgen gebruik van cookies. Klik op instellingen om de cookie instellingen te wijzigen.
  • Ik ga akkoord
  • Instellingen
  • Functionele cookies zijn noodzakelijk voor de werking van deze website.
  • We gebruiken Google Analytics, netjes geanonimiseerd.
  • We gebruiken de marketing cookies om gepersonaliseerde advertenties te tonen.
  • Annuleren
  • Ik ga akkoord

Instellingen