• Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Overig
  • Magazine
    • 2025, ICT en kengetallen
    • 2025, Fusies en overnames
    • 2024, AV-Top 50
    • 2024, ICT & Kengetallen
    • 2024, Fusies en Overnames
    • 2023, Lifestyle en Carrière
    • 2023, ICT en Kengetallen
    • 2023, AV-Top 50
    • 2022, Lifestyle en Carrière
    • 2022, Bedrijfsovername
    • 2022, ICT en Kengetallen
    • 2022, AV-Top 50
  • Blog
  • Podcast
    • #11 – Schijnzelfstandigheid onder zzp’ers
    • Extra – Young professionals
    • # 10 – Terugblik 2024 en vooruitblik 2025
    • #9 – Klacht- en tuchtrecht
    • #8 – Administratiekantoren
    • Extra – Tooling
    • #7 – Regeldruk in de mkb-praktijk
    • #6 – Diversiteit en inclusie
    • #5 – Fusies en overnames in de accountancysector
    • Extra – (Corona)schuldenproblematiek
    • # 4 – De mkb-accountant en duurzaamheid
    • #3 – Arbeidsmarkt voor accountants
    • #2 – De accountancyopleiding
    • #1 – Vooruitblik 2024
  • Partners
  • Opleidingen
    • AV Young Professional
    • Summercourses
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
    • Nationaal Congres Familiebedrijven
    • AV-Padeltoernooi
  • AV-Top 50
    • AV-Top 50 | 2024
    • AV-Top 50 | 2023
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
  • Specialist
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • AV Young Professional
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
  • Spring naar de hoofdnavigatie
  • Door naar de hoofd inhoud
  • Spring naar de eerste sidebar
  • Spring naar de voettekst
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • AV Young Professional
Accountancy Vanmorgen

  • Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Overig
  • Magazine
    • 2025, ICT en kengetallen
    • 2025, Fusies en overnames
    • 2024, AV-Top 50
    • 2024, ICT & Kengetallen
    • 2024, Fusies en Overnames
    • 2023, Lifestyle en Carrière
    • 2023, ICT en Kengetallen
    • 2023, AV-Top 50
    • 2022, Lifestyle en Carrière
    • 2022, Bedrijfsovername
    • 2022, ICT en Kengetallen
    • 2022, AV-Top 50
  • Blog
  • Podcast
    • #11 – Schijnzelfstandigheid onder zzp’ers
    • Extra – Young professionals
    • # 10 – Terugblik 2024 en vooruitblik 2025
    • #9 – Klacht- en tuchtrecht
    • #8 – Administratiekantoren
    • Extra – Tooling
    • #7 – Regeldruk in de mkb-praktijk
    • #6 – Diversiteit en inclusie
    • #5 – Fusies en overnames in de accountancysector
    • Extra – (Corona)schuldenproblematiek
    • # 4 – De mkb-accountant en duurzaamheid
    • #3 – Arbeidsmarkt voor accountants
    • #2 – De accountancyopleiding
    • #1 – Vooruitblik 2024
  • Partners
  • Opleidingen
    • AV Young Professional
    • Summercourses
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
    • Nationaal Congres Familiebedrijven
    • AV-Padeltoernooi
  • AV-Top 50
    • AV-Top 50 | 2024
    • AV-Top 50 | 2023
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
  • Specialist
Home » Houd je crediteur niet voor de gek

Houd je crediteur niet voor de gek

Accountancy

3 februari 2022 door MKB Kredietcoach

Het gebeurt regelmatig dat ondernemers een schuldeiser aan het lijntje houdt door te beloven dat er snel betaald gaat worden. Maar als de ondernemer weet of behoort te weten dat hij deze belofte niet na zal komen, kan dit grote gevolgen hebben voor de ondernemer.

Schuld als hefboom

Een onderneming kan je zien als een middel om geld te verdienen. Om geld te verdienen heb je eerst geld nodig. Een onderneming wordt dan ook gefinancierd door iedereen die een vordering heeft op die onderneming. Dat kan een bank zijn,  een private equity of een aandeelhouder, maar ook iedere gewone schuldeiser is in de kern een financier. Dit inzicht zie je terug in de Wet Homologatie Onderhands Akkoord. In die regeling worden alle schuldeisers als financiers gezien.

Geld van anderen inzetten om geld te verdienen staat bekend als het hefboomeffect. Als je minder betaalt aan je kapitaalverschaffers dan je verdient met het verkregen kapitaal ontstaat er winst. In goede tijden is dit een goed principe. Maar als de kansen kantelen kan het een molensteen om de nek worden. Het kapitaal rendeert niet meer. De schulden drukken te zwaar op de onderneming. Dan moet je gaan herkapitaliseren. Gaan herstructureren.

Banken hebben daar een speciale afdeling voor. Restructuring bij bijzonder beheer. Die afdeling zit naast de afdeling afhandeling. Daar moet je weg blijven. Banken zullen vaak ook door hun eigen deskundigheid sneller aan de bel trekken dan reguliere crediteuren. In tijden van nood verschuift dan ook vaak de financiering van reguliere kapitaalverschaffers naar de andere schuldeisers.

Ik laat hier maar onbesproken dat de belastingdienst ervoor heeft gekozen ondernemers uitstel van betaling te geven. Hiermee is ook de belastingdienst een grote stakeholder geworden in veel bedrijven. Wel met een specifieke positie als preferent schuldeiser die zelfs banken terzijde kan stellen door het wettelijk bodemvoorrecht.

Doorslaande balans

In corona-tijd hebben we meer dan ooit geleerd dat alle schuldeisers kapitaalverschaffers zijn. En hebben we deze partijen ook weten te waarderen. Ook weten deze kapitaalverschaffers de ondernemer weer meer te waarderen. Schuldeisers zijn zo lijkt het (zie de historisch lage faillissementen) terughoudender dan ooit in het opeisen van hun geld. Niet alleen laat je daarmee een relatie vallen, ook verlies je dan een afzetkanaal. En verlies je een deel van je vordering. Faillissementen worden gemiddeld afgedaan met een uitkering van 2% van de openstaande concurrente vorderingen.

Ben je schuldeiser en heb je geen zekerheidspositie (hypotheek- en pandrecht is vaak voorbehouden aan de bank, naast een aanvullend committent van de ondernemer in de vorm van een borgstelling), geen eigendomsvoorbehoud en geen andere zekerheid? Dan ben je afhankelijk van wat de ondernemer nog aan waarde kan creëren.

De WHOA is ervoor om de belanghebbenden bij een onderneming die dreigt failliet te gaan, maar vooralsnog haar lopende verplichtingen kan nakomen, een uitweg te bieden door middel van herstructurering van schulden. De door de ondernemer zelf in te zetten fase van restructuring. Daarbij is verstandig handelen, openheid en transparantie vereist. Je moet immers het vertrouwen (her)winnen van je kapitaalverschaffers.

Rol directie en mogelijke toezichthouders

De directie en mogelijke toezichthouders (commissarissen) van een onderneming dienen het belang van die onderneming en haar kapitaalverschaffers. De aandeelhouder(s) zijn kapitaalverschaffers in  optima forma en dus in deze niet direct in beeld. Zij worden juist als zodanig beschermd voor onjuist handelen zolang zij maar in hun rol van kapitaalverschaffer blijven.1 In de huidige wetgeving kan een vennootschap zonder substantieel kapitaal van aandeelhouders worden opgericht en ingericht.

Van de directie en haar actieve toezichthouders mag dan ook worden verwacht dat zij, als het spannend wordt, de behartiging van het belang van de onderneming uitbreiden met het belang van de schuldeisers. Dat is immers wat van een behoorlijk handelende ondernemer wordt verwacht binnen het leerstuk van bestuurdersaansprakelijkheid.

Mr. B. van Leeuwen

Voorbeeld goed evenwicht

Een sprekend voorbeeld van het vinden van een goed evenwicht lees je terug in een recente uitspraak van de Rechtbank Midden Nederland 15 december 2021 (ECLI:NL:RBMNE:2021:5994, gepubliceerd 18 januari 2022).

Een ondernemer (X) leverde diensten door tankpassen voor zakelijk gebruik uit te geven en de transacties te begeleiden. Het verdienmodel lag kort gezegd in het inkopen van brandstoffen en diensten tegen een vastgesteld tarief bij Y waartegenover de tankpassen werden uitgezet bij afnemers van X tegen een maandelijkse vergoeding met een marge op de afname van de brandstoffen. In de loop der tijd was X niet in staat tijdig Y te betalen. Daarop blokkeerde Y tot twee keer toe de tankpassen. Tot twee keer toe werden er afspraken gemaakt over de betalingen  door X aan Y en werden de blokkades weer opgeheven. Tot 16 juli 2020, toen voor de derde keer de passen werden geblokkeerd omdat de afspraken niet werden nagekomen. X werd aangesproken tot betaling. Maar ook haar bestuurders en haar commissaris.

Het verwijt van Y was dat X niet alleen haar afspraken niet was nagekomen, maar ook dat de bestuurders en de commissaris daarin een ernstig persoonlijk verwijt kon worden gemaakt. Y werd door X verweten met de pasblokkade de verdiencapaciteit te hebben weggenomen en misbruik van recht opleverde. Dit laatste werd door de rechtbank afgewezen. Dat er rekeningen betaald moesten worden stond vast. Het gaat mij nu om de vraag hoe de rechter oordeelde over het handelen van de bestuurder.

Aanspreken van bestuurders

De rechtspraak is terughoudend als het gaat om het aanspreken van bestuurders. En gaat ervan uit dan een rechtspersoon alleen zelf aansprakelijk is voor haar schulden. Tenzij de bestuurder zodanig onzorgvuldig heeft gehandeld richting de schuldeiser dat de bestuurder een ernstig persoonlijk verwijt kan worden gemaakt. Daar kan sprake van zijn als de bestuurder heeft bewerkstelligd of heeft toegelaten dat de onderneming haar verplichtingen niet nakomt en geen verhaal biedt.

In het voorbeeld had de bestuurder van X Y aan het lijntje gehouden, desinformatie verstrekt over betalingen en was tot een andere besteding van inkomende gelden overgegaan dan aan Y voorgehouden. De rechtbank oordeelt dat X ten doel had Y te bewegen te blijven leveren, zodat de onderneming zou kunnen doorgaan en het verdienmodel in stand zou blijven. Je zou kunnen zeggen dat daar waar het verdienmodel was geëindigd of ten minste onder grote druk was komen te staan de directie de onderneming nog ongewijzigd in stand wilde houden en vast wilde houden aan het eigen concept. Dat was tegen beter weten in, omdat door de opgelopen schulden de hefboom allang was verdwenen of ten minste moest worden herzien door herkapitalisatie en herstructurering.

Geen klare wijn

Niet alleen was er sprake van desinformatie, ook was er sprake van niet toelaatbare selectieve betalingen (onder meer naar de stelling van X door betalingen te doen ten behoeve van de ontwikkeling van nieuwe systemen ter verbetering van de bedrijfsvoering) en het wekken van de schijn van kredietwaardigheid bij het aangaan van betalingsregelingen. Kort en goed werd er geen klare wijn geschonken. X moest ook erkennen dat geen aandeelhouder of financier bereid was de opgelopen achterstanden te financieren. Anders gezegd was X insolvent geworden. Onder die omstandigheden had de bestuurder van X transparant moeten zijn over deze situatie. De rechtbank onderzoekt op welk moment het omklapmoment was gelegen. Het omklapmoment valt samen met de datum waarop de bestuurder van X klare wijn had moeten schenken. In dit geval op een datum waarop X medededelingen deed waarvan hij wist dat die niet juist waren.

Omklapmoment

In de praktijk is het soms lastig het omklapmoment te vinden. Naar mijn oordeel is dat in ieder geval het moment dat je niet meer in staat bent de rekeningen te betalen. En de schuldeisers, als zij juist zijn geïnformeerd, hun medewerking aan het oplopen van hun posities niet langer zullen toestaan.

De commissaris ontsprong de dans in deze zaak. Mij gaat het erom dat ondernemers zich bewust moeten zijn van het feit dat er in hun onderneming een dag kan aanbreken dat de hefboom van vreemd kapitaal de verkeerde kant uitslaat. Dat is dan het omklapmoment. Als er op dat moment  geen andere kapitaalverschaffers opstaan. Of bestaande kapitaalverschaffers bij het ontvangen van de juiste diagnose van de onderneming niet langer bereid zijn hun posities te handhaven, laat staan te laten oplopen.

1. In de huidige wetgeving kan een vennootschap zonder substantieel kapitaal van aandeelhouders worden opgericht en ingericht. Ik ga er voor nu van uit dat de aandeelhouders ook substantieel  geld hebben ingebracht en dus horen tot de groep van kapitaalverschaffers.

Mr. B van Leeuwen is advocaat-partner bij VLDW Advocaten. Hij is tevens actief voor MKB-herstructureringscoach, een netwerk accountants, advocaten, herstructurerings- en waarderingsdeskundigen.


Wil je weten hoe je als accountant een ondernemer helpt met een financiering in crisistijd? Volg dan de leergang Financieringsdeskundige voor het mkb op 29 maart, 5 april en 12 april. Voor meer informatie en inschrijven klik hier.

Categorie: Accountancy

Geef een reactie Reactie annuleren

Je e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Kennispartner

Hoe welkom is een private equity-partij bij jouw kantoor?

Partnercarrousel

“Zó geven we AI een eerlijke kans”
“We zetten vol in op ‘autonoom’ boekhouden”
AFAS Software maakt in 2025 overstap naar volledig elektrisch wagenpark  
Hebben jouw klanten over vijf jaar nog een boekhouder nodig?
Durf vooruit te denken
Wat betekent e-facturatie voor accountants- en administratiekantoren? 
De accountant ontzorgen: samenwerken aan het totale administratieproces
Proactief optimaliseren komt voor adviseren
Adviessoftware als geheime wapen bij AXP
De drie beste declaratieapps voor je zakelijke uitgaven in 2025
Uiteindelijk belanghebbende Wwft: wat je moet weten over de UBO-verplichtingen
Koppel Zenvoices nu met Microsoft Dynamics 365 Business Central
Toenemende stress bij Amerikaanse Nederlanders – en de accountant als rustpunt
“Het primaire werk van een accountant verandert onomkeerbaar”
Zo geef je goed advies over aangiften van erf-en schenkbelasting
Zo zorg je voor een goede integratie van remoteteams
De evolutie van KYC/KYB: wat accountants in 2025 moeten weten
Sleutelrol accountant bij meldingsplicht transacties 
Hoe kies je de beste urenregistratie-software voor jouw accountantskantoor?
Accountants en bedrijfswaardering: je bent een onmisbare schakel
XLReporting breidt uit naar grootzakelijke markt
Hoeveel overuren zijn eigenlijk normaal in de accountancy?
Debt advisory: De sleutel tot succesvolle groeistrategieën 
“Onderzoek: elke maand €500 extra declarabiliteit per medewerker”
Boekhoudlandschap sterk gefragmenteerd, softwarekampioen ontbreekt (nog) in Europa
Procesoptimalisatie voor schaalbare groei
Fraude met vervalste handtekening, grote gevolgen
Zeven handige tips voor accountants in Microsoft Teams 
Hoe speel je in op de kritische klant van 2025?
Visionplanner breidt software uit met AI, betere consolidatie en zorgfunctionaliteit
Wat betekent het einde van het Logius Portaal voor het deponeren van je jaarrekening? 
Vijf veelgemaakte fouten bij het uitvragen van klantdata (en hoe je ze voorkomt)
De mens is “nooit” de oorzaak van een datalek 
Fusies en overnames in de accountancysector: wat betekent dit voor jou als accountant?
Zo maakt Joanknecht gebruik van SharePoint als DMS
“Handmatig bonnetjes invoeren voelt straks net zo achterhaald als faxen”
Bjorn Lunden lanceert Lundify 
Documentbeheer: het verwaarloosde fundament van accountancykantoren
Technologie combinerenmet businesskennis
We helpen kantoren met AI hun nieuwe rol te pakken
Van loonstrook naar HR-partner: kengetallen die er wél toe doen
Meer tijd voor medewerkers door digitalisering dankzij HR workflows
Klanten soepel bedienen met AFAS SB
Hoe financier je werkkapitaal voor een onderneming?
Meer financiële ruimte? De energiebon als slimme oplossing
Het ‘zo-goed-als-zeker’-criterium van de Hoge Raad
Bouw een sterk accountancyteam en stimuleer teamontwikkeling
Proactief advies begint met actuele data
Loonontwikkelingen in 2024: zowel kansen als bedreigingen voor ondernemers
Werkgeverslasten berekenen: vijf vragen beantwoord     
We werken aan een grote efficiencyslag voor de accountant
Een netwerk vol kennisen ervaring
AV-Top 50 | Gratis opleiding belangrijk wapen in strijd tegen personeelstekort
Deelnemingen in de jaarrekening op fiscale waarderingsgrondslagen
Inhuur van VOF (vennoten) te beschouwen als zzp’ers of werknemers?
Waarom kennis van arbeidsrecht belangrijk is voor adviseurs

Vacatures

Accountant AA
Hendriksen Accountants en Adviseurs
Assistent Accountant
Schipper Accountants
Beginnend Assistent Accountant Audit & Assurance
PIA Group
Senior Assistent Accountant
Schipper Accountants
Accountant Agri & Food- Gorinchem
aaff
Zelfstandig Assistent Accountant
Hendriksen
Agro Accountant
Schipper Accountants
Adviseur Agro
Schipper Accountants
Senior Assistent Audit
Confirm Audit & Assurance
Vacature Assistent accountant Barchem
Westerveld en Vossers
Gevorderd Assistent Accountant Samenstelpraktijk
Kaap Hoorn
Beginnend assistent accountant Audit (met 1 jaar ervaring)
BonsenReuling
Assistent accountant Agri & Food – Raamsdonksveer
aaff
Finance Consultant
a.s Works
Assistent accountant mkb- Zelhem
aaff
Financieel administratief medewerker
Scab
Accountant met partnerambitie
Schipper Accountants
Zelfstandig Assistent Accountant Samenstel
Steens & Partners Accountants en Adviseurs
Adviseur Vakspecialist Accountancy
Schipper Accountants
Accountant RA
PIA Group
Junior Adviseur mkb
KRC van Elderen
Ervaren Assistent Accountant- Gouda
WEA
Controleleider / Accountant Auditpraktijk
PIA Group
Finance & Business Development Analyst
PIA Group
Accountant mkb- Gorinchem
aaff
Assistent accountant controlepraktijk
Scab
Adviseur mkb / Accountant
KRC Van Elderen
Adviseur accountancy Agri & Food – Hoogeveen
aaff
Assistent Accountant gevorderd AA Zwijndrecht
PIA
Gevorderd Assistent Accountant Auditpraktijk
PIA Group
Teamleider Accountancy  – Dronten
aaff
Adviseur accountancy Agri & Food – Zwolle
aaff
Adviseur Accountancy Agri & Food – Raamsdonksveer
aaff
Gevorderd assistent accountant Audit
BonsenReuling
Gevorderd assistent Accountant – Controlepraktijk
PIA Group
zelfstandig assistent accountant samenstelpraktijk
Scab
Relatiebeheerder  
Scab
Controleleider
PIA Group
Assistent Accountant Controlepraktijk (Audit) Gouda
WEA Gouda
Vacature Relatiebeheerder Barchem
Westerveld en Vossers
Teamleider Accountancy – Arnhem
aaff
Beginnend assistent accountant Audit
BonsenReuling
Beginnend assistent accountant – Lichtenvoorde
BonsenReuling
Teamleider Accountancy – Culemborg
aaff
Beginnend assistent accountant – Elst
BonsenReuling
Zelfstandig Assistent Accountant Samenstelpraktijk
PIA Group
Abonneer nieuwsbrief AV

Meest gelezen

  • Waarom goede medewerkers vertrekken (en het bijna nooit aan het salaris ligt) 11.7k weergaven

  • Levert vlucht naar BV door hoger forfait box 3 wel wat op? 6.3k weergaven

  • Wet tegenbewijsregeling box 3 aangenomen door Eerste Kamer 4.5k weergaven

  • LinkedIn-felicitaties schending van relatiebeding door ex-werknemer 3.8k weergaven

  • Werknemer voelt zich onder druk gezet door app van boekhouder 3.6k weergaven

Vraag en aanbod

Mbi-kandidaat voor administratiekantoor in Rotterdam gezocht
Samenwerking gezocht/aangeboden door audit-onlykantoor
Ter overname of fusie gezocht: accountants- of belastingadvieskantoor Noordoost-Brabant
Ter overname aangeboden: administratiekantoor in de regio Doetinchem
Mbi-kandidaten en/of accountantskantoor gezocht in Zeeland
Mbi-kandidaat gezocht voor accountantskantoor in medische sector
Mbi-kandidaat voor administratiekantoor in Zeewolde gezocht
Mbi-kandidaat voor administratiekantoor regio Den Haag gezocht
Administratiekantoor ter overname gezocht
Ter overname gezocht: accountants- of administratiekantoor regio Rotterdam
Ter overname aangeboden: Accountantskantoor in de kop van Noord-Holland
Samenwerking aangeboden voor wettelijke controles
Mbi-kandidaat gezocht voor accountantskantoor uit Twente
Ter overname aangeboden: administratiekantoor in Overijssel met sectorspecialisatie
Mbi-kandidaat gezocht voor accountantskantoor uit de regio Eindhoven
Administratiekantoor regio Hendrik Ido Ambacht ter overname gezocht
Ter overname/aansluiting gezocht: accountants-, belastingadvies- en administratiekantoor in de regio Kennemerland
Ter overname gezocht: administratiekantoren in heel Nederland

Accountancy Vanmorgen (AV) is het platform voor accountants en iedereen die geïnteresseerd is in nieuws, trends, ontwikkelingen, achtergronden en wetenswaardigheden in en rond accountancy en ondernemerschap.

Accountancy Vanmorgen is een uitgave van MOCuitgevers.

 

Categorie

  • Nieuws
  • Blog
  • Partners
  • Opleidingen
  • Vacatures
  • AV-events

Info

  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
  • Algemene voorwaarden MOCuitgevers Vanmorgen
  • Annuleringsvoorwaarden
  • Privacybeleid
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
Cookies
Om u beter van dienst te kunnen zijn, maakt Accountancy Vanmorgen gebruik van cookies. Klik op instellingen om de cookie instellingen te wijzigen.
  • Ik ga akkoord
  • Instellingen
  • Functionele cookies zijn noodzakelijk voor de werking van deze website.
  • We gebruiken Google Analytics, netjes geanonimiseerd.
  • We gebruiken de marketing cookies om gepersonaliseerde advertenties te tonen.
  • Annuleren
  • Ik ga akkoord

Instellingen