• Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Overig
  • Magazine
    • 2025, ICT en kengetallen
    • 2025, Fusies en overnames
    • 2024, AV-Top 50
    • 2024, ICT & Kengetallen
    • 2024, Fusies en Overnames
    • 2023, Lifestyle en Carrière
    • 2023, ICT en Kengetallen
    • 2023, AV-Top 50
    • 2022, Lifestyle en Carrière
    • 2022, Bedrijfsovername
    • 2022, ICT en Kengetallen
    • 2022, AV-Top 50
  • Blog
  • Podcast
    • #11 – Schijnzelfstandigheid onder zzp’ers
    • Extra – Young professionals
    • # 10 – Terugblik 2024 en vooruitblik 2025
    • #9 – Klacht- en tuchtrecht
    • #8 – Administratiekantoren
    • Extra – Tooling
    • #7 – Regeldruk in de mkb-praktijk
    • #6 – Diversiteit en inclusie
    • #5 – Fusies en overnames in de accountancysector
    • Extra – (Corona)schuldenproblematiek
    • # 4 – De mkb-accountant en duurzaamheid
    • #3 – Arbeidsmarkt voor accountants
    • #2 – De accountancyopleiding
    • #1 – Vooruitblik 2024
  • Partners
  • Opleidingen
    • AV Young Professional
    • Summercourses
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
    • Nationaal Congres Familiebedrijven
    • AV-Padeltoernooi
  • AV-Top 50
    • AV-Top 50 | 2024
    • AV-Top 50 | 2023
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
  • Specialist
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • AV Young Professional
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
  • Spring naar de hoofdnavigatie
  • Door naar de hoofd inhoud
  • Spring naar de eerste sidebar
  • Spring naar de voettekst
  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Nieuwsbrief
  • AV Young Professional
Accountancy Vanmorgen

  • Nieuws
    • Accountancy
    • Fiscaal
    • Overig
  • Magazine
    • 2025, ICT en kengetallen
    • 2025, Fusies en overnames
    • 2024, AV-Top 50
    • 2024, ICT & Kengetallen
    • 2024, Fusies en Overnames
    • 2023, Lifestyle en Carrière
    • 2023, ICT en Kengetallen
    • 2023, AV-Top 50
    • 2022, Lifestyle en Carrière
    • 2022, Bedrijfsovername
    • 2022, ICT en Kengetallen
    • 2022, AV-Top 50
  • Blog
  • Podcast
    • #11 – Schijnzelfstandigheid onder zzp’ers
    • Extra – Young professionals
    • # 10 – Terugblik 2024 en vooruitblik 2025
    • #9 – Klacht- en tuchtrecht
    • #8 – Administratiekantoren
    • Extra – Tooling
    • #7 – Regeldruk in de mkb-praktijk
    • #6 – Diversiteit en inclusie
    • #5 – Fusies en overnames in de accountancysector
    • Extra – (Corona)schuldenproblematiek
    • # 4 – De mkb-accountant en duurzaamheid
    • #3 – Arbeidsmarkt voor accountants
    • #2 – De accountancyopleiding
    • #1 – Vooruitblik 2024
  • Partners
  • Opleidingen
    • AV Young Professional
    • Summercourses
  • Vacatures
    • Kantoren
  • Kennisdocs
  • Events
    • Nationale salarisdag
    • Nationaal Congres Familiebedrijven
    • AV-Padeltoernooi
  • AV-Top 50
    • AV-Top 50 | 2024
    • AV-Top 50 | 2023
    • AV-Top 50 | 2022
    • AV-Top 50 | 2021
  • Specialist
Home » Zoon werkte bij DNB: dga kan Rabobank geen zorgplichtschending verwijten

Zoon werkte bij DNB: dga kan Rabobank geen zorgplichtschending verwijten

Fiscaal, Nieuws

8 augustus 2022 door Accountancy Vanmorgen

De dga die een fiscale constructie met renteswaps aanging om dubbele successierechten te vermijden, kan de Rabobank niet aansprakelijk houden voor de verliezen die dat heeft opgeleverd. Zijn zoon, werkzaam bij DNB, was nauw betrokken bij de gesprekken en daarom moet de klant volgens de rechter worden geacht de risico’s voldoende begrepen te hebben.

City Magazijn Eindhoven (CME) is een dochterbedrijf van City Turnhout CVA, een Belgische vennootschap die voor 55% eigendom is van de dga en voor 45% van zijn drie kinderen. In 2006 sluit een dochterbedrijf van CME een renteswap van tien jaar bij ABN Amro. Eind dat jaar zit de dga bij de Rabobank. Hij wordt bijgestaan door zijn zoon en twee accountants/belastingadviseurs. De zoon is niet zomaar iemand: hij heeft bedrijfseconomie gestudeerd en was vanaf 1997 toezichthouder banken bij DNB. Hij was later, in 2009, onder meer betrokken bij de onderhandelingen over de staatssteun voor ING. Hij heeft ook drie jaar bij de Financial Services Authority in Londen gewerkt met als aandachtsgebied bedrijfsfinanciering.

Mismatch bij renteswap

De dga wilde weten wat het risico was dat zijn kinderen dubbele successierechten moesten betalen als de aandelen van de dga na zijn overlijden op hen zouden overgaan. Er rol een fiscale constructie uit die dubbele successierechten moet voorkomen, onder meer via een hypotheek van € 2,34 miljoen, die wordt belegd. In een financiële analyse meldt Schretlen & Co in 2007 dat het nettovermogen van de dga tot eind 2016 met een kleine 30% kan aangroeien tot circa € 3.934.000. Ter afdekking van het renterisico wordt een renteswap gesloten, op basis van het driemaands Euribortarief. ‘Uw financiering is verstrekt op basis van 1-maands euribor. Hierdoor ontstaat een mismatch in de geldstromen. U heeft aangegeven dit geen probleem te vinden’, aldus de bank. De man vindt het verder prima om vermogensverlies te accepteren.

Dat gebeurt dan ook: in 2008 loopt de vermogenspositie met een half miljoen terug. Dat begrijpen vader en zoon, noteert de Rabobank in een gespreksverslag. Ook dat de swaplimiet mogelijk moet worden verhoogd, snappen ze. Maar vooralsnog doen ze dat niet. Eind 2009 is de dga al minder positief gestemd over het nog altijd slechte rendement; een jaar later meldt de bank dat de swaplimiet omhoog moet. Zo gezegd, zo gedaan. Nog eens twee jaar later bericht de Rabobank dat na vijf jaar periodieke aflossingen van 1% per jaar worden ingevoerd op de lening en dat de debiteurenopslag van 0,9% naar 1,2% gaat.

Kwaad bloed

Dat doet de stemming omslaan: begin 2013 laat de zoon (die dus toezichtstaken vervult bij DNB en FSA) weten niet blij te zijn met de renteverhoging en de introductie van de aflossing. Nog een jaar later meldt de bankmedewerker in zijn gespreksverslag dat de aanpassingen ‘zeer kwaad bloed’ hebben gezet bij de familie. ‘Men is in 2007 een structuur overeengekomen voor de duur van tien jaar en nu wordt er eenzijdig aan getornd. [De zoon] is hier zeer verbolgen over en geeft ook aan dat als ze weg kunnen ze dit ook zeker zullen doen. Negatieve waarde belemmert ze echter om nu weg te gaan.’ Bij de bank ontstaat het idee dat de dga destijds blind heeft gevaren op het advies van de zoon. ‘[De zoon] begrijpt de rente-swap en het begrip marktwaarde prima, in hoeverre zijn vader het product heeft begrepen is moeilijk in te schatten. Het lijkt erop dat zijn vader voor de swap heeft gekozen obv advies van [de zoon]. Hij geeft aan dat hij vraagtekens heeft bij het advies daar er niet bij stil is gestaan dat 5% vergoedingsvrije ruimte ontbreekt bij een swap. De swap is geadviseerd als zijnde een vaste rente maar dan flexibeler en [de zoon] beaamt dit ook, maar er is niet gewezen op negatieve aspect dat 5% vergoedingsvrij niet mogelijk is.’

De bankmedewerker noteert ook: ‘Tijdens gesprek heeft [de zoon ] aangegeven dat hij niet wil dat er in dossier wordt vastgelegd dat hij bij DNB werkzaam is en daardoor swap zou moeten begrijpen. Hij heeft er in zijn dagelijkse werk namelijk niets mee te maken. Aangegeven dat in documentatie is vastgelegd dat er sprake is van een niet-professionele adviesklant.’

Restant: een miljoen schuld

De dga verwijt de bank onzorgvuldige advisering, onder meer omdat Rabobank de swapconstructie als ten minste even passend als een vaste financiering heeft voorgespiegeld. Met name het niet 5% boetevrij kunnen aflossen zit hem dwars. Rabo erkent in zoverre een fout te hebben gemaakt, dat dat opslagverhoging wordt teruggedraaid. De bank geeft daarnaast aan dat het vreemd is dat de man graag boetevrij wil kunnen aflossen, maar juist ontevreden is dat hij jaarlijks moet gaan aflossen. Ondertussen treedt ook het herstelkader in werking naar aanleiding van tal van klachten over de renteswaps. Als voorschot betaalt Rabo alvast een ton in oktober 2017. In 2018 eindigt de renteswap: er resteert na afrekening nog een lening van een miljoen. Datzelfde jaar overlijdt de zoon van de dga.

Daarna ontstaat er een geschil over de te ontvangen vergoeding onder het herstelkader. Daarin mengt de tweede zoon van de dga zich. CME eist vernietiging van de overeenkomst wegens dwaling. Voor de rechter doet het bedrijf een beroep op zorgplichtschending door de Rabobank.

Verjaring

De rechtbank vat samen dat de klacht in feite gaat over de inflexibiliteit van de constructie die werd veroorzaakt door de renteswap die voor tien jaar was aangegaan, waardoor CME niet zonder kosten van de constructie af kon toen bleek dat het rendement op de beleggingsportefeuille onvoldoende was om de door de opslagverhoging gestegen kosten van de lening en renteswap te dekken. Maar het verweer van Rabobank dat er sprake is van verjaring slaagt grotendeels. Begin 2014 is immers al in een gesprek aangegeven dat de renteswap reden zou zijn om de financiering elders onder te brengen. Stuitingsbrieven die later zijn verzonden, melden niet dat er sprake zou zijn van dwaling.

De beleggingsportefeuille kan evenmin worden vernietigd. Vernietiging bij dwaling is alleen mogelijk bij een overeenkomst. ‘Een beleggingsportefeuille kan niet worden aangemerkt als een overeenkomst.’ Mocht CME bedoeld hebben de vermogensbeheerovereenkomst te vernietigen, dan is die vordering verjaard.

Bovengemiddeld begrip

Rabobank heeft de zorgplicht niet geschonden, vindt de rechter. De betrokken zoon was in 2007 al tien jaar bij DNB werkzaam. ‘Overwogen wordt dat zoon uit hoofde van zijn werk bij DNB geacht moet worden een bovengemiddeld begrip te hebben gehad van financiële producten. Ook als hij in 2007 nooit eerder concreet te maken zou hebben gehad met (rente)derivaten, kan ervan worden uitgegaan dat iemand die toezicht moet houden op het bankwezen in staat is om de risico’s van voor hem nieuwe complexe financiële constructies te doorgronden, althans daarover vragen te stellen als dat niet het geval was.’ Een interview met de zoon over zijn werk in Londen bevestigt dat: ‘Dat betekent dat hij de risico’s van hem onbekende financiële producten moest kunnen begrijpen.’

Deskundige behoeft geen waarschuwing

Dat een boetevrije aflossing van 5% per jaar zou zijn bedongen en dat niet is begrepen dat bij vervroegde (gedeeltelijke) aflossing mogelijk een negatieve waarde verschuldigd zou zijn, maakt nog niet dat de zoon de kennis miste om de risico’s van de negatieve waarde van de renteswap voor de flexibiliteit van de constructie te begrijpen. ‘De slotsom is dat zoon in 2007 als deskundig op het gebied van (rente)derivaten moet worden aangemerkt en dat deze deskundigheid aan CME c.s. moet worden toegerekend nu hij intensief bij het aangaan van alle overeenkomsten was betrokken.’ Rabobank hoefde daarom niet expliciet te waarschuwen voor specifieke risico’s van de renteswap en de constructie met de vermogensbeheerovereenkomst.

De rechter wijst de vordering af en CME moet alsnog € 48.575,25 aan Rabobank betalen, zijnde het verschil tussen het betaalde voorschot en de werkelijke compensatie onder het herstelkader.

Rechtbank Amsterdam, 20 juli 2022

Categorie: Fiscaal, Nieuws Tags: fiscaal, Rechtspraak, renteswap, zorgplicht

Tags: fiscaal, Rechtspraak, renteswap, zorgplicht

Gerelateerde artikelen

2 juli 2025

Hogere celstraf voor afperser in KempenPlus-fraudezaak

26 juni 2025

Geen woning voor accountant die walnoten wil telen

2 juni 2025

Hof: fiscaal adviseur benadeelde investeerder met vervalste verklaring

30 mei 2025

Voormalig Lodder & Co-maat krijgt na kwart eeuw mogelijk alsnog restant uittredingsvergoeding

Geef een reactie Reactie annuleren

Je e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Kennispartner

Hoe welkom is een private equity-partij bij jouw kantoor?

Partnercarrousel

“Zó geven we AI een eerlijke kans”
“We zetten vol in op ‘autonoom’ boekhouden”
AFAS Software maakt in 2025 overstap naar volledig elektrisch wagenpark  
Hebben jouw klanten over vijf jaar nog een boekhouder nodig?
Een hoge automatisering begint met een goede samenwerking
Wat betekent e-facturatie voor accountants- en administratiekantoren? 
De accountant ontzorgen: samenwerken aan het totale administratieproces
Proactief optimaliseren komt voor adviseren
Adviessoftware als geheime wapen bij AXP
De drie beste declaratieapps voor je zakelijke uitgaven in 2025
Uiteindelijk belanghebbende Wwft: wat je moet weten over de UBO-verplichtingen
Koppel Zenvoices nu met Microsoft Dynamics 365 Business Central
Toenemende stress bij Amerikaanse Nederlanders – en de accountant als rustpunt
“Het primaire werk van een accountant verandert onomkeerbaar”
Zo geef je goed advies over aangiften van erf-en schenkbelasting
Zo zorg je voor een goede integratie van remoteteams
De evolutie van KYC/KYB: wat accountants in 2025 moeten weten
Sleutelrol accountant bij meldingsplicht transacties 
Hoe kies je de beste urenregistratie-software voor jouw accountantskantoor?
Accountants en bedrijfswaardering: je bent een onmisbare schakel
XLReporting breidt uit naar grootzakelijke markt
Hoeveel overuren zijn eigenlijk normaal in de accountancy?
Debt advisory: De sleutel tot succesvolle groeistrategieën 
“Onderzoek: elke maand €500 extra declarabiliteit per medewerker”
Boekhoudlandschap sterk gefragmenteerd, softwarekampioen ontbreekt (nog) in Europa
Procesoptimalisatie voor schaalbare groei
Fraude met vervalste handtekening, grote gevolgen
Zeven handige tips voor accountants in Microsoft Teams 
Hoe speel je in op de kritische klant van 2025?
Visionplanner breidt software uit met AI, betere consolidatie en zorgfunctionaliteit
Wat betekent het einde van het Logius Portaal voor het deponeren van je jaarrekening? 
Vijf veelgemaakte fouten bij het uitvragen van klantdata (en hoe je ze voorkomt)
De mens is “nooit” de oorzaak van een datalek 
Fusies en overnames in de accountancysector: wat betekent dit voor jou als accountant?
Zo maakt Joanknecht gebruik van SharePoint als DMS
“Handmatig bonnetjes invoeren voelt straks net zo achterhaald als faxen”
Bjorn Lunden lanceert Lundify 
Documentbeheer: het verwaarloosde fundament van accountancykantoren
Technologie combinerenmet businesskennis
We helpen kantoren met AI hun nieuwe rol te pakken
Van loonstrook naar HR-partner: kengetallen die er wél toe doen
Meer tijd voor medewerkers door digitalisering dankzij HR workflows
Klanten soepel bedienen met AFAS SB
Hoe financier je werkkapitaal voor een onderneming?
Meer financiële ruimte? De energiebon als slimme oplossing
Het ‘zo-goed-als-zeker’-criterium van de Hoge Raad
Bouw een sterk accountancyteam en stimuleer teamontwikkeling
Proactief advies begint met actuele data
Loonontwikkelingen in 2024: zowel kansen als bedreigingen voor ondernemers
Werkgeverslasten berekenen: vijf vragen beantwoord     
We werken aan een grote efficiencyslag voor de accountant
Een netwerk vol kennisen ervaring
AV-Top 50 | Gratis opleiding belangrijk wapen in strijd tegen personeelstekort
Deelnemingen in de jaarrekening op fiscale waarderingsgrondslagen
Inhuur van VOF (vennoten) te beschouwen als zzp’ers of werknemers?
Waarom kennis van arbeidsrecht belangrijk is voor adviseurs

Vacatures

zelfstandig assistent accountant samenstelpraktijk
Scab
Teamleider Accountancy  – Dronten
aaff
Zelfstandig Assistent Accountant Samenstel
Steens & Partners Accountants en Adviseurs
Controleleider
PIA Group
Adviseur Vakspecialist Accountancy
Schipper Accountants
Assistent Accountant
Schipper Accountants
Beginnend assistent accountant Audit (met 1 jaar ervaring)
BonsenReuling
Accountant RA
PIA Group
Assistent accountant Agri & Food – Raamsdonksveer
aaff
Accountant mkb- Gorinchem
aaff
Adviseur accountancy Agri & Food – Zwolle
aaff
Assistent Accountant Controlepraktijk (Audit) Gouda
WEA Gouda
Teamleider Accountancy – Arnhem
aaff
Accountant AA
Hendriksen Accountants en Adviseurs
Finance & Business Development Analyst
PIA Group
Senior Assistent Accountant
Schipper Accountants
Assistent Accountant gevorderd AA Zwijndrecht
PIA
Assistent accountant mkb- Zelhem
aaff
Vacature Assistent accountant Barchem
Westerveld en Vossers
Beginnend assistent accountant – Elst
BonsenReuling
Vacature Relatiebeheerder Barchem
Westerveld en Vossers
Teamleider Accountancy – Culemborg
aaff
Ervaren Assistent Accountant- Gouda
WEA
Adviseur Accountancy Agri & Food – Raamsdonksveer
aaff
Assistent accountant controlepraktijk
Scab
Gevorderd Assistent Accountant Auditpraktijk
PIA Group
Relatiebeheerder  
Scab
Junior Adviseur mkb
KRC van Elderen
Zelfstandig Assistent Accountant
Hendriksen
Gevorderd assistent Accountant – Controlepraktijk
PIA Group
Controleleider / Accountant Auditpraktijk
PIA Group
Adviseur mkb / Accountant
KRC Van Elderen
Finance Consultant
a.s Works
Gevorderd assistent accountant Audit
BonsenReuling
Adviseur accountancy Agri & Food – Hoogeveen
aaff
Senior Assistent Audit
Confirm Audit & Assurance
Beginnend assistent accountant – Lichtenvoorde
BonsenReuling
Beginnend assistent accountant Audit
BonsenReuling
Adviseur Agro
Schipper Accountants
Accountant met partnerambitie
Schipper Accountants
Agro Accountant
Schipper Accountants
Zelfstandig Assistent Accountant Samenstelpraktijk
PIA Group
Gevorderd Assistent Accountant Samenstelpraktijk
Kaap Hoorn
Accountant Agri & Food- Gorinchem
aaff
Beginnend Assistent Accountant Audit & Assurance
PIA Group
Financieel administratief medewerker
Scab
Abonneer nieuwsbrief AV

Meest gelezen

  • Oud-FIOD’er Douma (105), pensioen na 39 jaar en 4 maanden, liep bonus mis 52.9k weergaven

  • Waarom goede medewerkers vertrekken (en het bijna nooit aan het salaris ligt) 36.4k weergaven

  • Wet tegenbewijsregeling box 3 aangenomen door Eerste Kamer 10.4k weergaven

  • Fiscus gaat brieven sturen over box 3-herstel 9.5k weergaven

  • LinkedIn-felicitaties schending van relatiebeding door ex-werknemer 8.3k weergaven

Vraag en aanbod

Ter overname gezocht: accountants- of administratiekantoor regio Rotterdam
Mbi-kandidaat voor administratiekantoor in Rotterdam gezocht
Administratiekantoor regio Hendrik Ido Ambacht ter overname gezocht
Mbi-kandidaat voor administratiekantoor regio Den Haag gezocht
Mbi-kandidaat gezocht voor accountantskantoor in medische sector
Ter overname of fusie gezocht: accountants- of belastingadvieskantoor Noordoost-Brabant
Ter overname/aansluiting gezocht: accountants-, belastingadvies- en administratiekantoor in de regio Kennemerland
Mbi-kandidaten en/of accountantskantoor gezocht in Zeeland
Mbi-kandidaat voor administratiekantoor in Zeewolde gezocht
Ter overname aangeboden: administratiekantoor in Overijssel met sectorspecialisatie
Mbi-kandidaat gezocht voor accountantskantoor uit de regio Eindhoven
Ter overname gezocht: administratiekantoren in heel Nederland
Administratiekantoor ter overname gezocht
Ter overname aangeboden: administratiekantoor in de regio Doetinchem
Mbi-kandidaat gezocht voor accountantskantoor uit Twente
Ter overname aangeboden: Accountantskantoor in de kop van Noord-Holland
Samenwerking gezocht/aangeboden door audit-onlykantoor
Samenwerking aangeboden voor wettelijke controles

Accountancy Vanmorgen (AV) is het platform voor accountants en iedereen die geïnteresseerd is in nieuws, trends, ontwikkelingen, achtergronden en wetenswaardigheden in en rond accountancy en ondernemerschap.

Accountancy Vanmorgen is een uitgave van MOCuitgevers.

 

Categorie

  • Nieuws
  • Blog
  • Partners
  • Opleidingen
  • Vacatures
  • AV-events

Info

  • Over ons
  • Adverteren
  • Vrienden
  • Contact
  • Shop
  • Algemene voorwaarden MOCuitgevers Vanmorgen
  • Annuleringsvoorwaarden
  • Privacybeleid
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Mail
Cookies
Om u beter van dienst te kunnen zijn, maakt Accountancy Vanmorgen gebruik van cookies. Klik op instellingen om de cookie instellingen te wijzigen.
  • Ik ga akkoord
  • Instellingen
  • Functionele cookies zijn noodzakelijk voor de werking van deze website.
  • We gebruiken Google Analytics, netjes geanonimiseerd.
  • We gebruiken de marketing cookies om gepersonaliseerde advertenties te tonen.
  • Annuleren
  • Ik ga akkoord

Instellingen